Transcrição da teleconferência de resultados: Univest supera previsões no 4º trimestre de 2024, ações caem

A Univest Financial Corporation divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de 0,65€ contra uma previsão de 0,55€. As receitas também excederam as previsões, atingindo 76,8 milhões € em comparação com os 73,45 milhões € esperados. Apesar desses resultados positivos, as ações da Univest registraram uma leve queda de 1,52% nas negociações após o expediente, fechando em 29,49€.

Principais Destaques

• O LPA e a receita da Univest superaram as expectativas dos analistas para o 4º trimestre de 2024.

• O preço das ações caiu 1,52% nas negociações após o expediente, apesar dos fortes resultados.

• A empresa relatou crescimento significativo em empréstimos e depósitos.

• A Univest prevê um ambiente econômico moderado em 2025.

Desempenho da Empresa

A Univest Financial Corporation demonstrou um desempenho robusto no 4º trimestre de 2024, com lucro líquido atingindo 18,9 milhões €. A empresa registrou um aumento notável no crescimento de empréstimos, que subiu 95,8 milhões €, representando um aumento anualizado de 5,6%. Os depósitos de consumidores e comerciais também cresceram 104 milhões €, destacando a forte posição de mercado e confiança dos clientes na Univest. O modelo de negócios diversificado da empresa, incluindo gestão de patrimônio e serviços bancários hipotecários, contribuiu para um aumento de 14,6% na receita não relacionada a juros em relação ao ano anterior.

Destaques Financeiros

• Receita: 76,8 milhões €, acima dos 73,45 milhões € previstos

• Lucro por ação: 0,65€, superando a previsão de 0,55€

• Crescimento de empréstimos: 95,8 milhões € (5,6% anualizado)

• Crescimento de depósitos: 104 milhões € em depósitos de consumidores e comerciais

• Receita não relacionada a juros: Aumento de 2,7 milhões € (14,6% em relação ao ano anterior)

Resultados vs. Previsão

O LPA de 0,65€ da Univest no 4º trimestre de 2024 superou a previsão de 0,55€, marcando uma surpresa positiva nos lucros de aproximadamente 18%. A receita também superou as expectativas, chegando a 76,8 milhões € contra uma previsão de 73,45 milhões €. Esse desempenho reflete a gestão eficaz e as iniciativas estratégicas de crescimento da Univest, continuando uma tendência de surpresas positivas nos lucros nos últimos trimestres.

Reação do Mercado

Apesar dos resultados positivos, o preço das ações da Univest caiu 1,52% nas negociações após o expediente, fechando em 29,49€. Essa queda pode refletir tendências mais amplas do mercado ou preocupações dos investidores sobre as condições econômicas futuras. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, com máxima de 32,75€ e mínima de 18,41€, indicando potencial volatilidade no sentimento dos investidores.

Perspectivas e Orientações

Olhando para 2025, a Univest projeta um crescimento de empréstimos entre 3% e 5%, com expectativa de aumento da receita líquida de juros entre 5% e 7%. A empresa também prevê um crescimento da receita não relacionada a juros de 4% a 6% e um aumento das despesas não relacionadas a juros de 4% a 5%. A Univest espera uma taxa efetiva de impostos de 20% a 20,5% e provisões para perdas de crédito entre 12 milhões € e 14 milhões €.

Comentários da Diretoria

O CEO Jeff Schweitzer expressou otimismo sobre o desempenho da empresa e as perspectivas futuras, afirmando: "Estamos entusiasmados com o ano que tivemos em 2024 e o impulso que temos para 2025." O CFO Brian Richardson enfatizou a gestão estratégica de capital, observando: "Não estamos buscando crescer o capital regulatório apenas por crescer."

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre potenciais atividades de fusões e aquisições à luz do novo ambiente regulatório. A administração da Univest indicou uma abordagem cautelosa, focando em oportunidades estratégicas alinhadas com seus objetivos de crescimento. Também foram discutidas as flutuações sazonais de depósitos, com a administração esperando padrões típicos.

Riscos e Desafios

• Ambiente Econômico: Potenciais reduções nas taxas de juros podem impactar a receita de juros.

• Mudanças Regulatórias: Novas regulamentações podem influenciar decisões estratégicas.

• Volatilidade do Mercado: Flutuações no preço das ações e no sentimento dos investidores podem afetar os mercados de capitais.

• Pressão Competitiva: Manter o crescimento em meio à concorrência do setor continua sendo um desafio.

• Riscos de Crédito: Gerenciar a qualidade do crédito e as provisões para perdas de crédito é crucial.

O forte desempenho da Univest Financial Corporation no 4º trimestre de 2024 ressalta suas iniciativas estratégicas eficazes e seu modelo de negócios diversificado. No entanto, a queda das ações após a divulgação dos resultados destaca potenciais preocupações do mercado e a importância de navegar pelas incertezas econômicas no próximo ano.

Transcrição completa - Univest Corporation Pennsylvania (UVSP) 4º trimestre de 2024:

Carlin/Carly, Coordenadora da Chamada, Univest Financial Corporation: Bom dia a todos e obrigada por participarem da teleconferência de resultados do 4º trimestre de 2024 da Univest Financial Corporation. Meu nome é Carlin. Estarei coordenando sua chamada hoje. Gostaria agora de passar a palavra ao seu anfitrião, Jeff Schweitzer, para começar. A palavra é sua.

Jeff Schweitzer, CEO/Anfitrião, Univest Financial Corporation: Obrigado, Carly, e bom dia e obrigado a todos os nossos ouvintes por se juntarem a nós. Juntando-se a mim na chamada esta manhã estão Mike Keim, nosso Diretor de Operações e Presidente do Univest Bank and Trust, e Brian Richardson, nosso Diretor Financeiro. Antes de começarmos, gostaria de lembrar a todos sobre o aviso de declarações prospectivas. Por favor, estejam cientes de que durante o curso desta teleconferência, a administração pode fazer declarações prospectivas que expressam as intenções, crenças ou expectativas da administração dentro do significado das leis federais de valores mobiliários. Os resultados reais da Univest podem diferir materialmente daqueles contemplados por essas declarações prospectivas.

Eu os remeterei às declarações de cautela prospectivas em nosso comunicado de resultados e em nossos arquivos na SEC. Espero que todos tenham tido a chance de revisar nosso comunicado de resultados de ontem. Se não, ele pode ser encontrado em nosso site em univest.net sob a aba de relações com investidores. Relatamos um lucro líquido de 18.900.000€ durante o 4º trimestre ou 0,65€ por ação. Ficamos satisfeitos com como encerramos 2024, pois tivemos um sólido crescimento de empréstimos durante o trimestre, com os empréstimos crescendo 95.800.000€ ou 5,6% anualizado.

Além disso, os depósitos de consumidores e comerciais aumentaram 104.000.000€ durante o trimestre, o que foi compensado pelo declínio sazonal dos depósitos de fundos públicos de 185.000.000€ e uma ligeira queda nos depósitos de corretagem. Nosso modelo de negócios diversificado continuou a nos servir bem, pois nossa receita não relacionada a juros aumentou 2.700.000€ ou 14,6% em comparação com o 4º trimestre do ano anterior, à medida que continuamos a ver crescimento em nossos negócios de taxas. Além disso, a qualidade do crédito continua forte, com ativos não performantes em relação ao total de ativos diminuindo 4 pontos base durante o trimestre e 11 pontos base durante o ano para 41 pontos base, com perdas líquidas mínimas de 6 pontos base para o ano. Com relação ao capital, continuamos ativos e planejamos continuar ativos com recompras de ações, pois recompramos 139.492 ações durante o trimestre e 802.535 ações em 2024, o que representou 2,7% das ações em circulação em 31 de dezembro de 2023, enquanto também aumentamos o valor contábil tangível por ação em 9,01% durante 2024. Antes de passar para Brian, gostaria de agradecer a toda a família Univest pelo ótimo trabalho que fazem todos os dias e por seus esforços contínuos servindo nossos clientes, comunidades e uns aos outros.

Agora passarei para Brian para mais discussões sobre nossos resultados e nossas perspectivas para 2025.

Brian Richardson, Diretor Financeiro, Univest Financial Corporation: Obrigado, Jeff. Eu também gostaria de agradecer a todos por se juntarem a nós hoje. Gostaria de começar abordando 5 itens do comunicado de resultados. Primeiro, durante o trimestre, vimos uma estabilização contínua da NIM. A NIM reportada de 2,88% aumentou 6 pontos base em relação a 2,82% no 3º trimestre.

Além disso, a NIM core, que exclui o excesso de liquidez de 3,02%, aumentou 11 pontos base em comparação com o 3º trimestre. Em segundo lugar, no que diz respeito à nossa atividade de empréstimos e depósitos, os empréstimos cresceram 95.800.000€ ou 5,6% anualizado no 4º trimestre e cresceram 259.400.000€ ou 3,9% para o ano completo de 2024. Durante o trimestre, os depósitos diminuíram 94.900.000€, mas como Jeff mencionou, os fundos públicos diminuíram 185.600.000€ e os depósitos de corretagem diminuíram 13.400.000€. Compensando essas diminuições, houve um aumento de 104.100.000€ em contas comerciais e de consumidores. Durante o 4º trimestre, os depósitos não remunerados aumentaram 90.700.000€. Em 31 de dezembro, os depósitos não remunerados representavam 20,9% do total de depósitos, em comparação com 19,3% em 30 de setembro. Para o ano completo de 2024, o total de depósitos cresceu 383.500.000€ ou 6%.

Em terceiro lugar, durante o trimestre, registramos uma provisão para perdas de crédito de 2.400.000€. Nossa taxa de cobertura estava em 1,28% em 31 de dezembro, consistente com 30 de setembro. As perdas líquidas para o trimestre totalizaram 767.000€ ou 5 pontos base anualizados. Em quarto lugar, a receita não relacionada a juros aumentou 2.700.000€ ou 14,6% em comparação com o 4º trimestre de 2023. Isso foi impulsionado principalmente por aumentos na gestão de patrimônio, serviços bancários hipotecários e receita de taxas de serviço. Em quinto lugar, as despesas não relacionadas a juros aumentaram 1.600.000€ ou 3,3% em comparação com o 4º trimestre de 2023.

Para o ano completo de 2024, as despesas aumentaram 2.100.000€ ou 1,1% quando excluídos os encargos de reestruturação registrados em 2023. Acredito que o restante do comunicado de resultados foi direto, e agora gostaria de focar em 5 itens relacionados às orientações para 2025. Primeiro, para 2024, a receita líquida de juros totalizou 211.200.000€. Para 2025, esperamos um crescimento de empréstimos de aproximadamente 3% a 5% com uma modesta expansão da NIM, resultando em um crescimento da receita líquida de juros de aproximadamente 5% a 7%. Isso assume um ambiente de taxas relativamente estável com 1 ou 2 reduções de 25 pontos base nas taxas em 2025. No entanto, ações modestas do Fed não devem ter um impacto material em nossa NII devido à nossa neutralidade geral de ALM.

Em segundo lugar, a provisão para perdas de crédito continuará sendo impulsionada por mudanças nas previsões econômicas e desempenho de crédito da carteira. Neste momento, esperamos que a provisão para 2025 seja de aproximadamente 12.000.000€ a 14.000.000€. Em terceiro lugar, a receita líquida não relacionada a juros de 2024 totalizou 84.500.000€, excluindo o ganho de 3.400.000€ na venda de MSRs e o benefício por morte de BOLI de 225.000€. Para 2025, esperamos um crescimento da receita não relacionada a juros de aproximadamente 4% a 6% sobre a base de 84.500.000€. Em quarto lugar, reportamos despesas não relacionadas a juros de 198.000.000€ para 2024. Para 2025,

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