Na sexta-feira, a CFRA fez um ajuste em sua perspectiva financeira para a Restoration Hardware (NYSE: RH), aumentando o preço-alvo das ações de $293,00 para $309,00, enquanto a classificação da empresa permanece em Hold (Manter). O novo alvo representa um aumento de $16,00 e é baseado em 26,5 vezes o lucro por ação (LPA) projetado para o ano fiscal de 2026 de $11,67. Esta estimativa de LPA é uma revisão para baixo da previsão anterior, agora $1,95 menor para o ano fiscal de 2026 e $0,17 menor para o ano fiscal de 2025, em $6,31.
O preço-alvo revisado leva em consideração as expectativas de um corte nas taxas de juros, expansão do mercado e atualizações nas ofertas de produtos da empresa. O lucro por ação ajustado da Restoration Hardware para o segundo trimestre fiscal (FQ2) foi de $1,69, uma queda de 57% em relação ao ano anterior, ficando $0,11 abaixo da estimativa da CFRA. A receita do trimestre foi reportada em $830 milhões, um aumento de 3,5% em relação ao ano anterior e ligeiramente acima do consenso em menos de 1%.
A empresa experimentou uma inflexão positiva na demanda ao longo do trimestre, com um aumento de 7% e um aumento mais forte de 10% em julho. Agosto continuou a tendência com um aumento de 12% na demanda, e a empresa também relatou uma virada positiva nas margens dos produtos. Apesar desses ganhos, a margem bruta do FQ2 diminuiu 230 pontos base para 45,2%, em comparação com a queda de 350 pontos base no primeiro trimestre.
Os investimentos da Restoration Hardware em despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) aumentaram 22% em relação ao ano anterior, representando 33,6% da receita e empurrando a margem de lucro antes de juros e impostos (EBIT) para 11,7%, o que estava dentro da orientação da empresa, mas ficou abaixo das expectativas da CFRA. A empresa revisou sua perspectiva de crescimento de receita de 9% para 6% e sua margem EBIT de 13,5% para 11,5%.
O relatório da CFRA também destacou um aumento significativo de 24% no estoque em relação ao ano anterior, o que pode pressionar as margens nos próximos trimestres, particularmente porque se espera que a atividade promocional aumente em todo o setor devido aos orçamentos limitados dos consumidores. Considerando esses fatores, a CFRA mantém sua classificação Hold para as ações da Restoration Hardware.
Em outras notícias recentes, a Restoration Hardware experimentou desenvolvimentos significativos. A empresa relatou um aumento na demanda e crescimento da receita em sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024, com a receita subindo 3,6% ano a ano para $830 milhões e a demanda aumentando 7%. Apesar desses desenvolvimentos positivos, a Restoration Hardware revisou para baixo suas orientações de vendas e EBIT ajustado para o ano fiscal de 2024 em aproximadamente 3% e 17%, respectivamente, devido a uma resposta mais lenta do que o esperado às novas ofertas de produtos.
A KeyBanc Capital Markets manteve uma classificação Sector Weight para as ações da Restoration Hardware, reconhecendo o progresso da empresa na atualização de sua linha de produtos, com benefícios esperados até 2025. No entanto, foram levantadas preocupações sobre a demanda de curto prazo para a indústria de móveis, o que poderia impactar o desempenho da empresa.
A TD Cowen aumentou o preço-alvo para a Restoration Hardware de $325,00 para $350,00, mantendo uma classificação de Compra para as ações e expressando otimismo sobre as perspectivas futuras da empresa. Além disso, a Baird elevou o preço-alvo das ações da Restoration Hardware de $275 para $290, mantendo uma postura neutra.
Insights do InvestingPro
Os dados mais recentes do InvestingPro fornecem uma perspectiva matizada sobre a saúde financeira da Restoration Hardware. Com uma capitalização de mercado de $5,91 bilhões, a empresa está negociando com um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 169,36. Isso indica a confiança dos investidores no potencial de lucros futuros da empresa, apesar da alta avaliação. Os analistas do InvestingPro também destacam que se espera que a empresa seja lucrativa este ano, o que se alinha com a inflexão positiva da demanda observada no trimestre recente.
No entanto, a empresa opera com uma carga de dívida significativa e não paga dividendos, o que pode ser considerações importantes para investidores focados em renda. Além disso, o crescimento da receita nos últimos doze meses, até o segundo trimestre de 2025, mostra um ligeiro declínio de 4,25%. Ainda assim, vale mencionar que a margem de lucro bruto permanece forte em 44,39%, sugerindo que a Restoration Hardware mantém uma sólida capacidade de controlar custos e gerar lucros a partir de suas vendas.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem fornecer mais insights sobre as finanças e a posição de mercado da Restoration Hardware. Essas dicas podem ser acessadas através da plataforma InvestingPro, oferecendo um conjunto abrangente de ferramentas e métricas para decisões de investimento informadas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.