Investing.com – Em março de 2024, a indústria de mineração de bitcoin registrou um crescimento expressivo, impulsionada pelo aumento dos preços das criptomoedas, que alcançaram patamares históricos. Esse cenário elevou a rentabilidade da mineração, segundo um relatório do JPMorgan (NYSE:JPM).
O estudo é divulgado em um momento chave para o setor, às vésperas do evento de halving do bitcoin, agendado para 16 de abril de 2024, que deve alterar as recompensas dos mineradores e a rentabilidade geral da mineração.
O preço do bitcoin atingiu uma média de quase US$ 67.600 em março, o maior nível já registrado, encerrando o mês com uma média móvel de sete dias em torno de US$ 69.900. Esse aumento de preço representa um salto de 25% em relação ao mês anterior, e a volatilidade anualizada subiu para 65% em março, ante 42% em fevereiro.
A taxa de hash média diária da rede, uma métrica do poder computacional empregado na mineração e processamento de transações, alcançou um novo recorde de 600 EH/s (exahash por segundo) em março. Esse número é 4% superior ao de fevereiro e representa um crescimento anual de 80%. O aumento na taxa de hash sinaliza uma competição crescente entre os mineradores e a resiliência e otimismo do setor, conforme o relatório.
Apesar das tendências positivas, o próximo evento de halving do bitcoin, que reduzirá a recompensa por bloco de 6,25 para 3,125 bitcoins, traz incertezas quanto à rentabilidade futura da mineração. O relatório do JPMorgan indica que o halving poderia resultar em uma queda na rentabilidade em abril, a menos que seja compensado por um aumento significativo no preço do bitcoin ou uma redução considerável na taxa de hash da rede.
A receita média diária da recompensa por bloco por exahash para os mineradores foi estimada em US$ 100.400 em março, a mais alta desde agosto de 2022, e representa um aumento sequencial de 33%. Esse pico na rentabilidade foi atribuído ao aumento do preço do bitcoin, que superou o crescimento da taxa de hash da rede.
O relatório também destacou o desempenho das empresas de mineração de bitcoin listadas nos EUA, notando que o valor de mercado agregado de 14 mineradoras acompanhadas cresceu 3% mês a mês, alcançando US$ 20 bilhões. Esse valor corresponde a 42% da oportunidade de receita de quatro anos, baseado nas projeções do JPMorgan.
Entre as empresas listadas, a Cipher Mining Inc (NASDAQ:CIFR) se sobressaiu com um aumento de 74%, enquanto a Bitfarms Ltd (NASDAQ:BITF) teve uma queda de 22%, sendo marcada como a menos favorável do mês.
Confira: conheça as criptomoedas mais promissoras do mercado
Movimentação recente de preços do BTC
A maior cripto do mundo tem oscilado em torno dos US$ 70.000 nos últimos dias, com outras moedas digitais exibindo comportamento similar, após atingirem novos recordes acima de US$ 73.600. Contudo, o mercado de criptoativos pode estar à beira de uma definição.
O início do segundo trimestre traz consigo eventos significativos para os ativos digitais, com destaque para o halving da rede BTC, agendado para este mês de abril.
O halving, processo que reduz pela metade as recompensas dos mineradores de bitcoin, é conhecido por restringir o aumento da oferta e, historicamente, impulsionar o preço da moeda, tanto por expectativa quanto por consequência direta.
Outro ponto de atenção para o trimestre é a possível aprovação dos ETFs à vista de ethereum, com previsões de alguns especialistas apontando para maio como o mês decisivo.
Além disso, o mercado está de olho na possível redução das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed, banco central americano), esperada para junho, o que poderia influenciar todos os setores econômicos.
Os meses vindouros prometem ser agitados para o universo das criptomoedas, podendo culminar em novos patamares de valorização ou, em caso de reviravoltas negativas, em um abalo do mercado.
Embora o “halving” do bitcoin seja uma certeza, a aprovação dos ETFs de ethereum e a diminuição das taxas de juros pelo Fed são ainda incógnitas, podendo gerar grandes expectativas ou profundas decepções entre os investidores de criptoativos.
Fundos cripto se recuperam após semana de resgates recordes
Após uma semana marcada por resgates recordes, os fundos de investimento em criptoativos voltaram a apresentar um fluxo líquido positivo.
Os ETFs de bitcoin tiveram um respiro na última semana, com entradas líquidas de 862 milhões de dólares, concentradas principalmente em fundos à vista. Essa movimentação positiva refletiu no preço da cripto, que reverteu a tendência de queda das semanas anteriores e valorizou 6%, atingindo a marca de 71.000 dólares.
Segundo a CoinShares, o mercado norte-americano registrou uma entrada de 897 milhões de dólares, enquanto Canadá e Europa observaram retiradas, com o Canadá liderando a saída de capital com 20 milhões de dólares, seguido por Suíça e Alemanha.
No panorama das gestoras de ativos, BlackRock e Fidelity captaram, respectivamente, 617 milhões de dólares e 610 milhões de dólares. Por outro lado, a Grayscale enfrentou resgates de 960 milhões de dólares, reduzindo seu total sob gestão para 34,9 bilhões de dólares. Após as movimentações da última semana, o montante total sob gestão das empresas alcançou 97,9 bilhões de dólares.
Dos fundos analisados, 865 milhões de dólares foram destinados a fundos de bitcoin, enquanto o fundo Short bitcoin viu uma saída modesta de 2 milhões de dólares. No segmento de altcoins, Solana registrou um influxo de 6,1 milhões de dólares, com seu preço se recuperando em 10% na semana, alcançando 204 dólares antes do início da nova semana.
Já os fundos de ethereum destacaram-se por uma retirada de 18,9 milhões de dólares. Com as recentes retiradas, os fundos baseados em ethereum acumularam saídas de 67,2 milhões de dólares no mês de março.
O JPMorgan (NYSE:JPM) relatou vendas de cerca de US$ 184 milhões nos ETFs de bitcoin à vista dos EUA na última quinta-feira. O BITB da Bitwise destacou-se com US$ 67 milhões em entradas, superando a média diária de US$ 30 milhões. A SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) tem focado no desempenho desses fundos, cujas entradas líquidas têm causado maior volatilidade no mercado de criptomoedas.
Quer ter sucesso nas suas estratégias com ações ligadas a criptomoedas, como exchanges e mineradores de bitcoin e ethereum?
Então acesse o mesmo nível de informações e dados financeiros dos profissionais com os insights e recursos de inteligência artificial disponíveis no InvestingPro.
Use o cupom INVESTIR e tenha um desconto especial nas assinaturas de 1 e 2 anos do Pro e Pro+!
Veja como aplicar o cupom no vídeo abaixo: