Últimas Notícias
0
Versão sem anúncios. Atualize sua experiência no Investing.com. Economize até 40% Atualize já

Fuja do Brasil Com Seus Investimentos: Veja Motivos Para Investir no Exterior

Por Andrey NousiResumo do Mercado31.03.2021 09:59
br.investing.com/analysis/fuja-do-brasil-com-seus-investimentos-200441017
Fuja do Brasil Com Seus Investimentos: Veja Motivos Para Investir no Exterior
Por Andrey Nousi   |  31.03.2021 09:59
Salvo. Ver Itens salvos.
Este artigo já foi salvo nos seus Itens salvos
 
 
USD/TRY
+0,02%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar a uma lista de Favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 
EWZ
+2,28%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar a uma lista de Favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 
USD/BRL
+0,34%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar a uma lista de Favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 
TUR
-0,18%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar a uma lista de Favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 
BR10Y...
-1,07%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar a uma lista de Favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 

O ano de 2021 se parece muito como terminou 2020: coronavírus, lockdowns, real uma das piores moedas do mundo, bolsa brasileira uma das piores moedas do mundo, etc. Sim, você leu direito! Nesses 3 primeiros meses do ano, o Brasil novamente está na rabeira mundial de atratividade para o investidor.

Esses 2 gráficos abaixo mostram os 45 maiores países do mundo quanto à performance da sua bolsa e moeda, respectivamente. Em ambos os casos,o Brasil tem a 2a pior performance, logo atrás da Turquia, que vive uma das piores crises institucionais de sua história. Isso quer dizer, que o Brasil está atrás até mesmo da Argentina (mesmo com seus calotes).

Em 2021, o EWZ (linha azul abaixo, ETF que mede a bolsa brasileira em dólar) já caiu 12,68% (versus 13,89% da Turquia).

Gráfico: Performance ETFs de países em NY
Gráfico: Performance ETFs de países em NY

Fonte: Koyfin

Enquanto que o dólar já subiu 11,35% (versus 11,94% no par dólar e lira turca).

Gráfico: Performance moedas em 2021
Gráfico: Performance moedas em 2021

Fonte: Koyfin

Ou seja, investir no Brasil tem sido uma péssima ideia. Mas aí você pode se perguntar, "ahh mas agora com juros subindo, a renda fixa é um bom lugar para aportar?"

Também não. Os juros longos no Brasil têm subido muito (mais um reflexo que o mundo não quer por dinheiro no Brasil). E quando os juros sobem, a renda fixa também perde dinheiro. Nessa tabela abaixo estão os retornos de alguns títulos do Tesouro Direto, e a tônica é a mesma: fortes perdas no ano.

Rendimento Tesouro Direto
Rendimento Tesouro Direto

Fonte: Tesouro Direto

Essa desconfiança contra o Brasil no cenário internacional, faz com que o custo da nossa dívida pública exploda. Comparado aos seus pares emergentes, o juros do título de 10 anos brasileiro é o maior, em quase 9%.

TÍTULO DE 10 ANOS ENTRE OS PARES EMERGENTES
TÍTULO DE 10 ANOS ENTRE OS PARES EMERGENTES

Fonte: Koyfin

  • COMO CHEGAMOS AQUI?

Falar das fragilidades brasileiras é chover no molhado. Todos sabemos da corrupção sistêmica, baixos investimentos em educação e saúde, grande parte população pobre, desemprego alto, etc. Mas porque nos últimos meses tem piorado tanto? Talvez coronavírus? Com certeza impactou, mas todos outros países também foram impactados e, relativos a eles, o Brasil tem piorado mais.

  1. SELIC muito baixa em comparação à inflação e riscos

O Brasil é um país emergente de grande porte. Ele concorre no âmbito global com países do mesmo naipe: Índia, Rússia e México. Então vamos analisar os fatores macroeconômicos de cada.

O ciclo de cortes dos juros básicos brasileiros foi muito agressivo. A média dos pares emergentes está por volta de 4% desde o início da pandemia, enquanto o Brasil cortou para 2%.

JUROS BÁSICOS ENTRE OS PARES DE EMERGENTES
JUROS BÁSICOS ENTRE OS PARES DE EMERGENTES

Fonte: Koyfin

Por outro lado, a inflação brasileira já assumiu a liderança entres os pares.

Fonte: Koyfin

E para completar o índice de CDS (credit default swap - uma medida de risco) brasileiro é mais que o dobro dentre esses pares.

Country

5Y CDS

Índia

107.14

México

111.79

Rússia

112.80

Brasil

226.00

Ou seja, o investidor estrangeiro olha pro Brasil e vê muito risco e inflação e baixo rendimento. Sendo assim, ele não se sente confortável e mete o pé (vende dólares). Por isso, a moeda brasileira tem se depreciado tanto.

  1. Descontrole no orçamento e alto endividamento

O país teve um choque muito grande na sua economia em 2020 (como todo o mundo) e o PIB chegou a cair mais de 10% (em comparação ao mesmo período do ano anterior) no 2o trimestre de 2020. A maneira como o Brasil decidiu atacar o choque na economia foi através dos auxílios emergenciais para acudir uma grande camada da população que perdeu renda (65 milhões de brasileiros) e estimular o consumo.

Estes auxílios custaram aos cofres públicos mais de R$ 300 bilhões. E com a aprovação da PEC Emergencial em 2021 e extensão dos auxílios emergenciais por mais 4 meses, o rombo aumenta em mais R$44 bi.

EVOLUÇÃO DO PIB BRASILEIRO
EVOLUÇÃO DO PIB BRASILEIRO

Fonte: CEIC

A matemática é simples, se você gasta mais do que arrecada, você precisa financiar isso com mais dívidas. E mais dívidas, no caso do governo, quer dizer mais inflação (desvalorização da moeda).

O Brasil gasta muito e gasta mal. Mesmo antes da pandemia o déficit entre as receitas e despesas já era por volta de 6% do PIB. E a perspectiva não é de melhora ainda por muitos anos.

DÉFICIT FEDERAL BRASILEIRO EM RELAÇÃO AO PIB
DÉFICIT FEDERAL BRASILEIRO EM RELAÇÃO AO PIB

Fonte: Statista

Com isso, a dívida pública brasileira segue numa perigosa trajetória crescente, se aproximando de 90% do PIB, o que coloca o Brasil entre os mais endividados do mundo e sem perspectiva de melhoras.

DÍVIDA PÚBLICA DO BRASIL EM RELAÇÃO AO PIB
DÍVIDA PÚBLICA DO BRASIL EM RELAÇÃO AO PIB

Fonte: CEIC

  1. Crises… econômica, sanitária e política

Não bastasse a crise econômica que fez o desemprego atingir níveis históricos, o Brasil não avança nas reformas e privatizações. Já ouvimos dezenas de vezes que grandes privatizações e reformas vão sair, mas por enquanto isso só ficou no discurso.

Ademais, o país está entre os mais impactados pela Covid-19. Para piorar, a desunião entre executivo, estados e municípios acentuou o problema. O Brasil não tinha uma estratégia central para o combate ao vírus e assim quem sofreu foi a população, mais uma vez.

Por fim, os políticos, mais uma vez, agem de acordo com seus próprios interesses. Na semana passada foi aprovado no congresso o Orçamento para 2021, que remanejou quase R$30 bi para emendas parlamentares (visando ajudar os congressistas em seus currais eleitorais) e "retirando" quase metade desses fundos da Previdência. Como a Previdência é um gasto obrigatório, ou seja, não pode ser cortado, isso implicaria ao governo buscar de onde cortar gastos ou romper o teto. No vídeo abaixo, eu explico muito sobre isso:

Mas aí que está o problema, o governo tem capacidade de remanejar somente 5% do orçamento anual (cerca de R$80 bi - essa parcela é chamada de gastos discricionários). Os restantes 95% são gastos obrigatórios definidos em lei. Esta adição das emendas parlamentares deixará o governo com cerca de somente 50% dos recursos que precisa para operar normalmente.

Isso tudo escancara pro investidor internacional o risco fiscal que o Brasil se encontra, cada vez mais empurrado a romper o teto dos gastos.

  • QUAL A ALTERNATIVA A TUDO ISSO?

Diante de todos os fatos, investir no exterior não é somente uma das alternativas para se proteger das instabilidades do Brasil, mas a melhor entre elas. Pois cada vez que a situação econômica piorar no Brasil, normalmente levará ao aumento do dólar e assim será um fator positivo na carteira do investidor.

Hoje em dia, qualquer pessoa pode investir no exterior: não há mínimos para abrir conta em corretoras estrangeiras e há corretoras disponíveis em português. Então, a única coisa que falta é conhecimento, mas felizmente hoje em dia, o acesso à informação de qualidade é amplo e gratuito.

No meu último artigo, muitos perguntaram como me acompanhar nas diferentes mídias sociais para aprender sobre investimento no exterior. Você me encontra no Instagram, YouTube, Telegram e Twitter.

Fuja do Brasil Com Seus Investimentos: Veja Motivos Para Investir no Exterior
 

Artigos Relacionados

Fuja do Brasil Com Seus Investimentos: Veja Motivos Para Investir no Exterior

Adicionar comentário

Diretrizes para Comentários

Nós o incentivamos a usar os comentários para se engajar com os usuários, compartilhar a sua perspectiva e fazer perguntas a autores e entre si. No entanto, a fim de manter o alto nível do discurso que todos nós valorizamos e esperamos, por favor, mantenha os seguintes critérios em mente:

  • Enriqueça a conversa
  • Mantenha-se focado e na linha. Só poste material relevante ao tema a ser discutido.
  • Seja respeitoso. Mesmo opiniões negativas podem ser enquadradas de forma positiva e diplomática.
  • Use estilo de escrita padrão. Incluir pontuação e letras maiúsculas e minúsculas.
  • NOTA: Spam e/ou mensagens promocionais ou links dentro de um comentário serão removidos.
  • Evite palavrões, calúnias, ataques pessoais ou discriminatórios dirigidos a um autor ou outro usuário.
  • Somente serão permitidos comentários em Português.

Os autores de spam ou abuso serão excluídos do site e proibidos de comentar no futuro, a critério do Investing.com

Escreva o que você pensa aqui
 
Tem certeza que deseja excluir este gráfico?
 
Postar
Postar também no :
 
Substituir o gráfico anexado por um novo gráfico?
1000
A sua permissão para inserir comentários está atualmente suspensa devido a denúncias feitas por usuários. O seu status será analisado por nossos moderadores.
Aguarde um minuto antes de tentar comentar novamente.
Obrigado pelo seu comentário. Por favor, note que todos os comentários estão automaticamente pendentes, em nosso sistema, até que aprovados por nossos moderadores. Por este motivo, pode demorar algum tempo antes que o mesmo apareça em nosso site.
Comentários (87)
lidiane aquino martins
lidiane aquino martins 16.07.2021 10:50
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
esse cara não considera que o Brasil é o país que possui terras agricultaveis, clima, serviços e tecnologia que não se encontra em nenhum lugar do mundo. utilizamos apenas 8% desse território para o agronegócio, ou seja, preservamos mais de 30% do total (EUA e Europa menos de 10%) e ainda temos mais de 90% para explorar das áreas agricultaveis. o mundo precisa do nosso alimento, seremos um império nós próximos 30 anos.
lidiane aquino martins
lidiane aquino martins 16.07.2021 10:49
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
esse cara não considera que o Brasil é o país que possui terras agricultaveis, clima, serviços e tecnologia que não se encontra em nenhum lugar do mundo. utilizamos apenas 8% desse território para o agronegócio, ou seja, preservamos mais de 30% do total (EUA e Europa menos de 10%) e ainda temos mais de 90% para explorar das áreas agricultaveis. o mundo precisa do nosso alimento, seremos um império nós próximos 30 anos. que análise fajuta desse cara.
Felipe Bettencourt
Felipe Bettencourt 15.04.2021 21:57
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Esse pessoal que ta criticando vai viver alimentando o sonho daqui ser o país do futuro, que nunca chegou e não vai ser agora, não querer ver que somos a república das bananas e que não somos um país sério independente do presidente que estiver no momento. Se vc é pobre é melhor sair pra viver em outro lugar se é rico não arriscaria patrimônio aqui onde as regras mudam a toda hora e a justiça não funciona,
Simão Leal
Simão Leal 04.04.2021 16:42
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Sou brasileiro com orgulho! Agora vejamos: O autor do artigo possui uma empresa de investimentos sediada na Suíça. Seu objetivo (e de sua empresa) é atrair mais investidores para atuar fora do país, interesses que seguem de maneira oposta àqueles que investem no Brasil. Logo, suas perspectivas de mercado em relação ao Brasil serão sempre negativas.
Cesar Martins de Paula
Cesar Martins de Paula 04.04.2021 10:16
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
O autor mora na Suíça; seus interesses não estão no Brasil...
Joaci Portugal
Joaci Portugal 03.04.2021 23:56
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Quando eles dizem que é para fugir do Brasil, é hora de apostar todas suas fichas em nosso país. Quem quizer que fuja para a bolha americana com ativos que valorizaram mais de 1000% só em 2020. Cuidado com o carro do vizinho que é melhor que o seu, as prestacões devem estar em atraso. Cuidado com a mulher do vizinho que é mais bonita que a sua, ela provavelmente tem herpes, bufa e ronca a noite toda.
Luciano Machado
Luciano Machado 03.04.2021 15:15
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Importante Brasil não dívida externa nossa interna sim é alta cerca de 90% do PIB mais se comparada a outros países que tem déficit duplos na Balança e dívida de até 220 % do PIB caso Japão.A dívida do Brasil e financiada taxas mais baixas do mundo vai de menos 3% até 20% dependendo do índice que se compare.Portanto o carregamento da dívida é a taxas negativas poucos momentos isso ocorreu.Venham rapidinho para o Brasil vão perder a última oportunidade no mundo de maximizar lucros.
Luciano Machado
Luciano Machado 03.04.2021 15:04
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Completamente fora da realidade Brasil nessa situação está na 2a melhor situação do mundo vamos pegar o PIB EUA caiu 3.8 Brasil 4.5 Brasil Europa país que caiu menos 8%.EMPREGOS Brasil recuperou todos os empregos perdidos e adicionou mais 145 mil.Mes passado Criou 400 mil novos empregos Em 2020 Brasil criou 1 milhão de novas empresas. Brasil é focado no Agro que não tem crise 50% da nossa economia Brasil na superavitario balança comercial sendo o 2o maior produtor de alimentos do mundo.Tem uma das maiores reservas cambiais do mundo e auto suficiente em quase tudo sem maiores problemas terremotos etc..sobretudo e o País do mundo com um mercado de 220 milhões de consumidores com muitos projetos de infra estrutura Portos aeroportos estradas ferrovia .O lugar para se estar agora e no Brasil tudo muito barato portanto acreditem no Brasil vai dar uma grande arrancada 1 milhão de empresas na Pandemia foram criadas o Brasileiro e empreendedor com governo sem governo da o seu de ir enfrente.
vitor de souza c
vitor de souza c 03.04.2021 13:54
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
vende tudo barato hoje e foge do Brasil, quando subir tudo e estiver valendo bastante vocês voltam a investir no brasil e compra caro, vão lá, estão certinhos kkkkkkkkkk
Celso Gavea
Celso Gavea 03.04.2021 13:37
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Fugir com os investimentos do Brasil? Nossas empresas tem faturamento anual de bilhões. Somos o mais rico país do mundo por isso essa política de desinformação e desgoverno.Enquanto continuarmos dizendo que não vamos conseguir deixaremos outros países ricos e nos tornaremos cada vez mais pobres.Ainda vem com essa de investir lá fora ao invés de investir no nosso país e em empresas brasileiras. Aonde vamos chegar!?
 
Tem certeza que deseja excluir este gráfico?
 
Postar
 
Substituir o gráfico anexado por um novo gráfico?
1000
A sua permissão para inserir comentários está atualmente suspensa devido a denúncias feitas por usuários. O seu status será analisado por nossos moderadores.
Aguarde um minuto antes de tentar comentar novamente.
Anexar um gráfico a um comentário
Confirmar bloqueio

Tem certeza de que deseja bloquear %USER_NAME%?

Ao confirmar o bloqueio, você e %USER_NAME% não poderão ver o que cada um de vocês posta no Investing.com.

%USER_NAME% foi adicionado com êxito à sua Lista de bloqueios

Já que acabou de desbloquear esta pessoa, você deve aguardar 48 horas antes de bloqueá-la novamente.

Denunciar este comentário

Diga-nos o que achou deste comentário

Comentário denunciado

Obrigado!

Seu comentário foi enviado aos moderadores para revisão
Cadastre-se com Google
ou
Cadastre-se com o e-mail