2020 foi o ano das empresas de tecnologia, que prosperaram em um mundo de restrições pandêmicas e uma mudança para o on-line. O ano de 2021 foi um ano mais idiossincrático, uma vez que as empresas que beneficiaram com a retomada da demanda com a reabertura tiveram bons resultados, mas não tanto quanto previram, enquanto as empresas que contornaram as questões de cadeia de fornecimento ou se beneficiaram delas também apresentaram um bom desempenho, como exemplificado pelo setor de semicondutores ou o ramo de energia.
O transporte de cargas, ou pelo menos certas áreas do setor, foi outro grande vencedor. Todas aquelas fotos de navios à espera para entrar nos portos ao longo da Costa Oeste dos Estados Unidos e todas as empresas que registraram despesas de frete elevadas "pontuais" nos resultados do ano passado representam os desafios enfrentados pela economia mundial, e as empresas da indústria dos contentores – sejam elas companhias de linha, fretadores de navios ou arrendadores de caixas - tiveram todos bons resultados. Como você vai ouvir nesta conversa, muito bons é um eufemismo.
O que é que isto diz sobre as perspectivas do setor para 2022? Falei com J Mintzmyer, pesquisador chefe da Value Investor’s Edge, sobre a situação do setor. J é um dos maiores especialistas mundiais no setor de transporte de cargas, de modo que as suas palavras têm sempre peso no setor. O fato dele estar vindo de um excelente desempenho de mercado em 2021, como aborda no início do nosso vídeo, só aumenta esse peso.
As perspectivas para 2022? J argumenta que, embora não haja maneira de repetir 2021, a recompensa pelo risco parece tão atraente como sempre. Falamos dessa recompensa de risco mergulhando em subsetores específicos da indústria de transporte de cargas, incluindo navios contêiner, mas também granel seco e petroleiros. Também discutimos as questões da cadeia de fornecimento que ainda se arrastam e quais foram as tendências "insidiosas" que nos trouxeram a este ponto. Como sempre, J divide alguns nomes que valem a pena aos investidores prestar atenção, como ZIM Integrated Shipping Services Ltd (NYSE:ZIM), Danaos Corporation (NYSE:DAC), Textainer Group Holdings Ltd (NYSE:TGH) e International Seaways Inc (NYSE:INSW). E, como sempre, dada a reputação do setor, discutimos a governança no setor de cargas e a forma como ele se navegou por este período turbulento e lucrativo.
Veja o vídeo completo acima e as notas de apresentação abaixo.
Tópicos abordados
Marca de 1:00 minuto– Revisão de 2021 – um ano de duas partes, e movimentos sem precedentes
8:00 – Perspectivas para 2022 – empolgação contínua para navios contêiner
13:30 – Perspectivas da cadeia de fornecimento do setor de transporte de cargas
17:00 – Como se resolve a cadeia de fornecimento?
21:00 – As perspectivas de construção naval para navios contêiner
24:30 – Leitura do barômetro sobre a governança empresarial no setor dos transportes de carga, com o exemplo da Zim
30:30 – Outros setores a observar – Granel seco e navios-tanque
37:00 – Nomes a observar – INSW
ETFs relacionados: SonicShares™ Global Shipping (NYSE:BOAT) e Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (NYSE:BDRY)
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