Análise das Demonstrações Contábeis

Apresentador(es):
Denilson Nogueira - Currículo 

OBJETIVO: Apresentar as demonstrações financeiras, avaliando a situação econômico-financeira da empresa através dos principais indicadores de mercado.
 
PÚBLICO-ALVO: Gestores, contadores, advogados, financistas e demais interessados.
 
PROGRAMA
 
1. Introdução   
1.1 A contabilidade no Brasil e os padrões internacionais            
1.2 Lei Contábil x Lei Fiscal – A essência sobre a forma 
1.3 Situação econômica e financeira      
1.4 Lucro e caixa             
1.5 Origens e aplicação de recursos       
1.5.1 Origens de Recursos          
1.5.2 Aplicações de Recursos
2. Demonstrações contábeis
2.1 Balanço patrimonial               
2.2 Demonstração do resultado              
2.3 Demonstração das mutações do patrimônio líquido              
2.4 Demonstração do fluxo de caixa      
2.4.1 Introdução             
2.4.2 Objetivo do Pronunciamento Técnico CPC 03        
2.4.3 Alcance da DFC     
2.4.4 Benefícios das informações dos fluxos de caixa    
2.4.5 Definições conforme o CPC 03      
2.4.6 Caixa e equivalentes de caixa        
2.4.7 Apresentação de uma demonstração dos fluxos de caixa
2.4.7.1 Atividades operacionais               
2.4.7.2. Atividades de Investimento      
2.4.7.3 Atividades de financiamento     
2.4.8 Divulgação de fluxos de caixa das atividades operacionais              
2.4.9 Divulgação dos fluxos de caixa das atividades de investimento e de financiamento           
2.4.10 Como montar uma DFC?               
2.4.10.1 Método Direto               
2.4.10.2 Método Indireto           
2.5 Demonstração do valor adicionado
2.5.1 Finalidade do CPC 09         
2.5.2 Definições              
2.5.3 Características das informações da DVA   
2.5.4 Formação e distribuição da riqueza            
2.5.5 Exemplo de DVA 
2.6 Notas explicativas   
2.6.1 Estrutura 
2.6.2 Apresentação das Práticas Contábeis        
2.6.3 Principais Premissas           
2.6.4 Outras Divulgações
3. Reclassificação das demonstrações financeiras para análise 
3.1 Reclassificação do balanço por determinação de parâmetros com vistas ao controle gerencial         
3.2 O real efeito das operações financeiras antes e depois do resultado operacional    
3.3 Ativo e passivo cíclico e errático       
4. Tratamento e análise dos indicadores econômico-financeiros             
4.1 Liquidez       
 4.1.1 Liquidez geral       
4.1.2 Liquidez corrente
4.1.3 Liquidez seca         
4.1.4 Liquidez imediata
4.2 Atividade    
4.2.1 Prazo Médio de Pagamento          
4.2.2 Prazo Médio de Estocagem            
4.2.3 Prazo Médio de Recebimento
4.2.4 Ciclo Operacional 
4.2.5 Ciclo Financeiro    
4.2.6 Giro do Ativo         
4.3 Rentabilidade           
4.3.1 Rentabilidade do ativo ou retorno sobre investimentos   
4.3.2 Rentabilidade do patrimônio líquido          
4.4 Endividamento        
4.4.1 Participação de Capitais de Terceiros (PCT)             
4.4.2 Composição do Endividamento    
4.4.3 Imobilização do PL              
4.4.4 Imobilização dos Recursos Não Correntes (IRNC)
4.4.5 Nível de Desconto de Duplicatas  
4.4.6 Endividamento Financeiro Sobre Ativo Total (EFSAT)         
4.5 Mercado     
4.5.1 Valor Patrimonial da Ação (VPA)  
4.5.2 Lucro por Ação (LPA)         
4.5.3 Preço sobre Lucro por Ação (PL)  
4.5.4 Taxa de Retorno Esperada (TR)    
4.5.5 Dividendos por ação          
4.5.6 Taxa de Rentabilidade dos Dividendos (Yield)       
4.5.7 Taxa de Distribuição de Dividendos (Pay out)        
4.6 Desempenho           
4.6.1 Margem de Lucro Bruta (MLB)      
4.6.2 Margem de Lucro Operacional (MLO)       
4.6.3 Margem de Lucro Líquida (MLL)   
5. Análise financeira do capital de giro
5.1 Ciclos Operacional, econômico e financeiro
5.1.1 Ciclo Operacional (CO)      
5.1.2 Ciclo Econômico   
5.1.3 Ciclo Financeiro
5.2 Necessidade de capital de giro         
5.3 Saldo de tesouraria e o efeito tesoura          
5.3.1 Tipo I – Saldo de Tesouraria e Capital de Giro Positivos     
5.3.2 Tipo II - Saldo de Tesouraria, NCG e Capital de Giro Positivos         
5.3.3 Tipo III - Saldo de Tesouraria negativo, com NCG e Capital de Giro Positivos          
5.3.4 Tipo IV – Saldo de Tesouraria e Capital de Giro negativos, com NCG Positivo         
5.3.5 Tipo V - Saldo de Tesouraria, NCG e Capital de Giro negativos       
5.3.6 Tipo VI - Saldo de Tesouraria positivo, Capital de Giro e NCG negativos    
5.3.7 Efeito Tesoura      
5.4 Autofinanciamento
5.4.1 Auto Financiamento da Expansão do NCG              
5.4.2 Transações que aumentam o capital de giro          
5.4.3 Transações que reduzem o capital de giro              
5.4.4 Transações que não afetam o capital de giro         
6 Técnicas de análise de balanço             
6.1 Fases do pré-cálculo e do cálculo na análise               
6.2 Análise horizontal e vertical               
6.3 Alavancagem: Financeira e operacional        
6.3.1 Alavancagem Operacional              
6.3.2 Alavancagem Financeira  
6.3.2 Alavancagem Total             
6.4 EVA               
6.5 EBIT
6.6 EBITDA         
6.7 WACC