Curso Intensivo de Futuros, Opções e Derivativos

XX Curso Intensivo de Futuros, Opções e Derivativos em Commodities Agrícolas

Instrutor: Arnaldo L. Corrêa

Programa:

Tema 1: Contratos futuros
Conceito
História dos derivativos
Contratos a termo
Comparando o mercado físico e o futuro
Funcionamento das Bolsas

Tema 2: Características do mercado
Futuro
Padronização
Ajuste diário
Margens

Tema 3: Precificando o futuro
Custo e carrego
Mercado invertido
Expectativas e seus efeitos no preço
Spreads
Arbitragem

Tema 4: Hedge
Tipos de hedge

Tema 5: O Basis em commodities agrícolas
Conceito
Fatores que afetam o Basis
Relação entre o mercado físico e o mercado futuro (convergência)

Tema 6: Formação de preço
Conceito
Fatores que influenciam na formação de preço
Fixação de preço

Tema 7: Como operam as tradings de commodities
A análise fundamentalista
Tomada de posição

Tema 8: Opções
Definições e terminologia
Revisão dos conceitos básicos
Tipos de operação: compra e venda
Valor intrínseco e valor extrínseco
Diagramas de lucros e perdas
Estilos: americana, europeia e asiática
Tipos de opções: no-dinheiro | dentro-do-dinheiro | fora-do-dinheiro

Tema 9: Apreçamento de opções
Variáveis que afetam o preço da opção
Efeito da volatilidade no preço da opção
Revisando Black & Scholes
Falhas do modelo
Distribuição normal
Modelo e mundo real
Usando o método binomial para precificar opções
Aplicação das opções

Tema 10: Análise de sensibilidade das opções
As gregas: Delta, Gamma, Vega e Theta

Tema 11: Volatilidade
Volatilidade implícita e histórica
Como calcular volatilidade
Diferentes volatilidades entre opções no-dinheiro e fora-do-dinheiro

Tema 12: Delta hedging
Delta neutro
Ajustando a posição no Delta
Simulações
Comparando futuros e opções

Tema 13: Estratégias de operação
Estratégia direcional
Estratégia de volatilidade
Combinando direção e volatilidade para formar uma estratégia vencedora

Tema 14: Riscos
Relação entre tempo e volatilidade
Outros riscos

*Duas ou mais inscrições com o mesmo CNPJ gozam de um desconto de 2%
*O valor do curso é R$ 3800,00, mas inscrições realizadas e efetivadas com antecedência, também têm desconto:
       Até 30/junho: R$ 3.450,00
       Até 30/julho: R$ 3.550,00 e
       Até 30/agosto: R$ 3.650,00.