Mercado De Derivativos Finaceiros

Toda a atividade econômica está sujeita a risco. Este risco pode ser dividido em dois componentes: o risco intrínseco ao negócio em si e o risco relacionado a fatores externos. Os Derivativos são instrumentos eficazes para eliminar o risco da variação de preços dos bens econômicos. Eles funcionam como um mecanismo de transferir esses riscos entre os agentes, dos hedgers para os especuladores. Embora o surgimento dos mercados futuros esteja ligado aos produtos agrícolas, atualmente as operações a futuro nas bolsas de commodities de todo o mundo são realizadas com uma variada gama de bens, incluindo-se metais (ouro, prata, etc), produtos agropecuários (café, milho, soja, etc), ativos financeiros, moedas e índices.

Ao final do treinamento os participantes estarão aptos a:
•    Conhecer a características do diversos tipos de Derivativos;
•    Calcular as taxas implícitas dos derivativos;
•    Projetar as curvas de juros projetadas pelos mercados futuros;
•    Definir operações hedge e arbitragem envolvendo derivativos financeiros;
•    Definir estratégias de "caixa" e "financiamento" com derivativos;
•    Definir estratégias do tipo "trava" e "box" com opções.


P R O G R A M A
 
1.    Conceitos Básicos de Derivativos.
Os principais produtos. Participantes do mercado: Especulador, Arbitrador, Hedger;

2.    Mercado de Futuros. Conceitos e características dos contratos:
Compensação, liquidação, ajustes e margens de garantia; Mercado Futuro de Câmbio (Dólar Comercial), Juros (DI-1 Dia)  e Bolsa (Ibovespa); DDI e FRA de Cupom Cambial;

3.    Swaps. Conceito e características dos contratos.
Exemplos de operações. Mercado Internacional. Mercado Brasileiro. DI X PRE e DI X Dólar;

4.    Aplicações no Mercado de Derivativos:
Operação de arbitragem com Swaps; Hedge com DI Futuro; Hedge no Mercado de Câmbio e Swaps; Estratégias com Swaps Cambiais. Formação de Taxas de Juros, Estrutura a Termo de Taxa de Juros - ETTJ

5.    Mercado de Opções:
Conceitos Básicos - Gráficos, Opções Européias e Americanas, Variáveis que afetam o preço da opção,  Black&Sholes

6.    Principais Estratégias construídas no Mercado de Opções:
Operações de financiamento, caixa e arbitragem em geral. Trava de alta e de baixa. "The Butterfly Spread".