Início: 26.04.2017 21:00
Término: May, 2017
Endereço:
Av. Jamaris, 100,
São Paulo,
Brasil
Quanto vale uma empresa? Como definir os direcionadores para maior valorização da empresa e ações? Qual a importância dos ativos intangíveis (marca, goodwill, etc)? Empresários e executivos que conhecem as respostas sobre têm tido cada vez mais excelentes oportunidades para alavancarem resultados com negócios de Fusões e Aquisições.
Todos participantes
receberão três aplicativos em MS-EXCEL que poderão ser utilizados posteriormente para realizar suas próprias análises.
Público alvo: Executivos seniores, analistas de investimentos e de crédito, peritos contábeis, engenheiros de avaliação e consultores, internos e externos, das áreas de Finanças, Planejamento e Marketing. Todos os profissionais com interesse em Análise de Empresas e Investimentos.
Conteúdo Programático Fusões & Aquisições (M&A)· Categorias e oportunidades de ganhos
· Fases do processo
Os Métodos de Avaliação do Valor da Empresa· Contábil
· Múltiplos
· Fluxo de caixa descontado
As etapas do Método Fluxo de Caixa DescontadoProcesso Completo de Due diligence· Questões relevantes
· Plano de Negócios
Definição do Negócio Relevante da Avaliação da Empresa· Ativos operacionais e não-operacionais
· Unidades de negócios
· Ajustes no balanço e DRE
Como Projetar o Fluxo de Caixa e Demais Demonstrativos· Receitas de venda (volumes; preços)
· Recebimentos de vendas (prazo para clientes); contas a receber
· Volume de produção; estoques de produto acabado e matéria-prima (giro dos estoques)
· Compras; pagamento de compras (prazo de fornecedores); contas a pagar
· Custos e despesas variáveis (custo unitário)
· Custos e despesas fixas (centros de custos; itens de despesas); pagamento de despesas
· Investimentos nos ativos imobilizados (tipos; depreciação)
· Investimentos no capital de giro (integrando o clico operacional e financeiro)
· Financiamento / empréstimos (projeções de alternativas para suprir a necessidade de capital de giro e investimentos)
A Determinação do Efetivo Custo de Capital da Empresa· Estrutura de capital da empresa
· Fontes de capital onerosas e não-onerosas
· Modelo CAPM (capital asset pricing model)
· Custo de capital próprio; índice de risco beta
· Custo de capital de terceiros
· Custo médio ponderado de capital (WACC)
O Modelo Integrado do Fluxo de Caixa Descontado· Projeções de fluxo de caixa livre
· Valor da empresa ou do projeto
· Valor das ações / cotas; ágio/deságio
Metodologia: Exposição conceitual, exercícios e estudo de casos.
Carga Horária: 16 horas