Valuation - Avaliação do Valor de Empresas

Avaliar, vender e comprar empresas e negócios, estejam saudáveis ou não, é um processo que percorre um passo-a-passo complexo, com importantes aspectos financeiros, legais e de mercado. Sérgio Ribeiro de Carvalho, com 25 anos de experiência no assunto, vai apresentar tudo o que você precisa saber, com sólida base conceitual e abordando mais de 30 casos reais de avaliação e compra e venda de empresas de todos os setores, portes e situações financeiras.
 
Conteúdo Programático
 
O mercado de Fusões e Aquisições no Brasil:
·         Os tipos de operações de compra e venda de participações acionárias.
·         As instituições, gestores e assessores que atuam neste mercado.
·         Como está sendo 2017 para compra e venda de empresas.
·         O que esperar de 2018.
 
Quais os 10 motivos para comprar ou vender uma empresa?
·         Sucessão familiar; resultados deficientes; oferta irrecusável, etc.
 
Os diferentes modelos de consolidação de empresas e de parceria comercial
·         Fusões e Aquisições de empresas (parcial ou total).
·         Modelos de negócios.
·         Joint ventures (tecnológicas, comerciais, etc).
 
Todas as etapas do processo de compra e venda de empresas:
·         Como encontrar compradores e investidores para minha empresa ?
·         Pesquisa da empresa-alvo para aquisição.
·         Abordagem de aproximação.
·         Quanto vale a empresa ?
·         Negociações.
·         Due diligence.
·         Formas de pagamento / recebimento.
 
Contratos típicos do processo
·         NDA (termo de confidencialidade)
·         MOU (carta de intenções)
·         SPA (contrato de compra de participações)
·         Acordo de cotistas / acionistas.
 
Os métodos de avaliação econômica de empresas e negócios
·         Múltiplos: ebitda; faturamento; outros indicadores.
·         Fluxo de caixa descontado.
 
Definição do negócio relevante. Valuation é “porteira fechada”?
·         Identificando e segregando ativos operacionais e não-operacionais.
·         Unidades de negócios.
 
Fluxo de caixa livre. Estimando as variáveis geradoras de valor da empresa
·         O que é fluxo de caixa livre ? Como calcular ?
·         Receitas, custos e despesas fixas e variáveis.
·         Políticas de produção, compras e estoques.
·         Investimentos nos ativos imobilizados.
·         Financiamento e empréstimos.
 
O custo de capital da empresa
·         O coração da análise: risco x retorno.
·         Fontes de capital onerosas e não-onerosas.
·         Custo de capital próprio (modelo CAPM); índice de risco beta.
·         Custo de capital de terceiros.
·         Custo médio ponderado de capital (WACC).
 
Avaliação de empresas e negócios
·         Perpetuidade das operações.
·         Valor da empresa ou do projeto.
·         Valor das ações / cotas; ágio/deságio.
·         Valor de ativos intangíveis.
·         Valor da marca, goodwill, contratos, direitos de exploração.
Durante todos os itens do programa acima são dados exemplos reais de empresas que faturam R$ 10 milhões / ano até aquelas de R$ 1 bilhão / ano, nos setores de:
Agronegócio, Indústria, Varejo.
Escolas, Hospitais, Energia, Construção.
Tecnologia da informação; Transportes, Etc, etc.
 
Os participantes também receberão roteiros e planilhas práticas.
 
Currículo: Sérgio de Carvalho
Profissional com enorme experiência e sólida formação teórica em operações de M&A (Fusões e Aquisições), com empresas de grande e médio porte. Em 25 anos, realizou mais de 250 serviços relacionados à avaliação de empresas (Valuation), negociações de compra e venda de empresas, negociações entre sócios, captação de recursos, para clientes nos setores do agronegócio, indústria, comércio, serviços, instituições financeiras, localizadas no RJ, SP, MG, PR, SC, MS, BA, AL, PE, PB.
A cada dois meses, ministra palestras para empresários de todo o Brasil em SP referente à Valuation e processos de compra e venda de empresas. Já ministrou mais de 300 palestras e cursos em todo o Brasil e Portugal. Assessora e faz palestras também para peritos judiciais. Tem forte e qualificado círculo de relacionamento com os gestores de fundos de investimentos em participações.
É autor de 3 livros “Qual o Valor da sua Empresa ?”, “Planejamento e Scorecard”, “O Contador Líder”, e 1 e-Book “Por que Vender / Comprar uma Empresa”. É Mestre em Economia Empresarial (UCAM-RJ). Economista (PUC-RJ). MBA em Finanças (IAG-PUC-RJ).
De 1977 a 1992, foi executivo financeiro da Procter & Gamble e Lojas Americanas. É sócio fundador da QV BUSINESS VALUATION, como foco na assessoria de compra e venda de empresas de médio e grande porte, e em maio de 2017 passará a ser sócio da X-TAR, start-up com foco em empresas de pequeno porte.