Valuation e Venda de Empresas

Conheça tudo sobre o assunto com um dos maiores especialistas no Brasil
Este evento alcança sucesso há 10 anos na Propagar Training. E foi agora ampliado e atualizado !
 
Os participantes também receberão roteiros e planilhas práticas.
 
Avaliar, vender e comprar empresas e negócios, estejam saudáveis ou não, é um processo que percorre um passo-a-passo complexo, com importantes aspectos financeiros, legais e de mercado. Sérgio Ribeiro de Carvalho, com 25 anos de experiência no assunto, vai apresentar tudo o que você precisa saber, com sólida base conceitual e abordando mais de 30 casos reais de avaliação e compra e venda de empresas de todos os setores, portes e situações financeiras.
 
Conteúdo Programático
 
O mercado de Fusões e Aquisições no Brasil:
·         Os tipos de operações de compra e venda de participações acionárias.
·         As instituições, gestores e assessores que atuam neste mercado.
·         Como está sendo 2017 para compra e venda de empresas.
·         O que esperar de 2018.
 
Quais os 10 motivos para comprar ou vender uma empresa?
·         Sucessão familiar; resultados deficientes; oferta irrecusável, etc.
 
Os diferentes modelos de consolidação de empresas e de parceria comercial
·         Fusões e Aquisições de empresas (parcial ou total).
·         Modelos de negócios.
·         Joint ventures (tecnológicas, comerciais, etc).
 
Todas as etapas do processo de compra e venda de empresas:
·         Como encontrar compradores e investidores para minha empresa ?
·         Pesquisa da empresa-alvo para aquisição.
·         Abordagem de aproximação.
·         Quanto vale a empresa ?
·         Negociações.
·         Due diligence.
·         Formas de pagamento / recebimento.
 
Contratos típicos do processo
·         NDA (termo de confidencialidade)
·         MOU (carta de intenções)
·         SPA (contrato de compra de participações)
·         Acordo de cotistas / acionistas.
 
Os métodos de avaliação econômica de empresas e negócios
·         Múltiplos: ebitda; faturamento; outros indicadores.
·         Fluxo de caixa descontado.
 
Definição do negócio relevante. Valuation é “porteira fechada”?
·         Identificando e segregando ativos operacionais e não-operacionais.
·         Unidades de negócios.
 
Fluxo de caixa livre. Estimando as variáveis geradoras de valor da empresa
·         O que é fluxo de caixa livre ? Como calcular ?
·         Receitas, custos e despesas fixas e variáveis.
·         Políticas de produção, compras e estoques.
·         Investimentos nos ativos imobilizados.
·         Financiamento e empréstimos.
 
O custo de capital da empresa
·         O coração da análise: risco x retorno.
·         Fontes de capital onerosas e não-onerosas.
·         Custo de capital próprio (modelo CAPM); índice de risco beta.
·         Custo de capital de terceiros.
·         Custo médio ponderado de capital (WACC).
 
Avaliação de empresas e negócios
·         Perpetuidade das operações.
·         Valor da empresa ou do projeto.
·         Valor das ações / cotas; ágio/deságio.
·         Valor de ativos intangíveis.
·         Valor da marca, goodwill, contratos, direitos de exploração.
Durante todos os itens do programa acima são dados exemplos reais de empresas que faturam R$ 10 milhões / ano até aquelas de R$ 1 bilhão / ano, nos setores de:
Agronegócio, Indústria, Varejo.
Escolas, Hospitais, Energia, Construção.
Tecnologia da informação; Transportes, Etc, etc.