Na quinta-feira, a BMO Capital Markets manteve sua postura otimista em relação às ações da Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), uma empresa global de corretagem de seguros e serviços de gestão de riscos, elevando seu preço-alvo para 332$ dos anteriores 325$. A firma manteve a classificação de Outperform para a ação.
O ajuste ocorre na esteira da aquisição da Assured Partners (AP) pela Gallagher, que a BMO Capital vê como uma movimentação estratégica, proporcionando as fusões e aquisições de maior escala necessárias para continuar investindo seu fluxo de caixa livre em oportunidades de alto retorno.
O analista acredita que há um leve potencial para a Gallagher superar sua meta de sinergia de 160 milhões de dólares, particularmente no lado da receita. Com uma capitalização de mercado de 62,25 bilhões de dólares e um forte crescimento de receita de 15,8% nos últimos doze meses, a AJG demonstrou sua capacidade de executar iniciativas estratégicas.
À luz do acordo com a AP, a BMO Capital revisou suas estimativas para o quarto trimestre de 2024 e para os anos completos de 2025 e 2026 da Arthur J. Gallagher. As projeções agora refletem um ajuste de -5% para o quarto trimestre de 2024, um aumento de +5% para 2025 e uma elevação de +8% para 2026.
Essas revisões consideram o financiamento através de emissões de dívida e ações no quarto trimestre de 2024, um fechamento esperado da transação até meados do primeiro trimestre de 2025, e sinergias de receita antecipadas de aproximadamente 70 milhões de dólares, que está acima da orientação da administração de 60 milhões de dólares.
Os assinantes do InvestingPro podem acessar métricas detalhadas de saúde financeira, com a AJG mantendo uma pontuação geral de saúde financeira "BOA" e mostrando uma impressionante consistência de dividendos com 40 anos consecutivos de pagamentos.
O analista também destacou que sua estimativa de lucro por ação (LPA) para o primeiro ano pós-acordo da Arthur J. Gallagher vê um aumento aproximado de 9%, e a previsão de lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) para 2026 é cerca de 19% superior ao consenso. Esta perspectiva otimista sustenta o novo preço-alvo de 332$ para as ações da empresa.
O EBITDA atual da empresa é de 3,38 bilhões de dólares, com analistas esperando continuidade da lucratividade este ano, conforme revelado pela análise abrangente do InvestingPro disponível no Relatório de Pesquisa Pro.
Em outras notícias recentes, a Arthur J. Gallagher & Co. concluiu uma significativa oferta de ações ordinárias e está em processo de uma oferta de notas em múltiplas tranches. A empresa também anunciou a aquisição de várias firmas, incluindo a AssuredPartners em um acordo avaliado em 13,45 bilhões de dólares, e a Sheila J. Butler & Company, aprimorando suas capacidades de consultoria de benefícios na Geórgia. Essas aquisições fazem parte da estratégia mais ampla da empresa para expandir sua presença no mercado e ofertas de serviços.
Financeiramente, a Arthur J. Gallagher reportou um aumento de 13% na receita em seus segmentos de Corretagem e Gestão de Riscos. Analistas projetam crescimento orgânico em ambos esses segmentos para o ano de 2025.
O analista Meyer Shields da Keefe, Bruyette & Woods elevou o preço-alvo de 12 meses para a Arthur J. Gallagher para 292$, enquanto a Truist Securities manteve sua classificação de Hold com um preço-alvo de 275,00$. A BMO Capital Markets elevou seu preço-alvo para as ações da empresa para 325,00$, e a Goldman Sachs moveu a empresa de uma classificação "Compra" para "Neutra".
Esses desenvolvimentos recentes destacam a estratégia contínua da Arthur J. Gallagher & Co. para aprimorar suas ofertas de serviços e expandir sua presença no mercado. No entanto, a integração da AssuredPartners, dado seu rápido crescimento inorgânico e grande porte, pode apresentar um risco de execução maior do que as aquisições típicas da AJG. As notas do analista da BMO Capital sugerem que os investidores podem buscar um desconto devido aos riscos percebidos associados ao acordo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.