Na quinta-feira, a B.Riley manteve uma postura positiva em relação às ações da CIENA (NYSE:CIEN), reiterando a classificação de Compra e um preço-alvo de 68,00 USD. Isso ocorre após a CIENA ter divulgado seus resultados do quarto trimestre, que mostraram receitas de 1.124 milhões USD e lucro por ação (LPA) de 0,54 USD. Esses números ficaram em comparação com as estimativas de consenso, que previam receitas de 1.103 milhões USD e um LPA mais alto de 0,65 USD.
A discrepância no LPA foi principalmente atribuída a uma cobrança de 39 milhões USD por obsolescência de estoque excedente, que impactou as margens brutas (MB) em aproximadamente 200 pontos base. De acordo com os dados do InvestingPro, a CIENA mantém uma margem de lucro bruto saudável de 43,43% e opera com um nível moderado de dívida, com um índice de liquidez corrente de 4,06, indicando forte liquidez.
A receita do quarto trimestre da CIENA apresentou uma queda marginal de 0,5% em relação ao ano anterior, marcando uma melhoria em comparação com a diminuição de 11,8% observada no terceiro trimestre. O índice book-to-bill da empresa foi superior a 1, e o backlog cresceu 150 milhões USD em relação ao trimestre anterior, atingindo 2,1 bilhões USD.
A margem bruta e a margem operacional do trimestre foram reportadas em 41,6% e 10,0%, respectivamente, em comparação com 43,7% e 8,0% no trimestre anterior. Com uma capitalização de mercado de 12,25 bilhões USD, a CIENA demonstrou forte momentum, alcançando um notável retorno de 62,65% no acumulado do ano. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da CIENA, os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 10 ProTips exclusivos adicionais e análises abrangentes.
Uma análise por categoria de produto revelou que a receita de Redes Ópticas cresceu 4,2% em relação ao ano anterior, atingindo 779,6 milhões USD, enquanto Roteamento & Comutação experimentou uma queda significativa de 38,4% para 79,4 milhões USD. A receita de Software, no entanto, aumentou 20,6% para 123,1 milhões USD.
Geograficamente, as Américas lideraram com um aumento de receita de 6,3% para 852,2 milhões USD, enquanto a Europa, Oriente Médio e África (EMEA) viram uma diminuição de 8,2% para 150,7 milhões USD, e a região Ásia-Pacífico (APAC) declinou 26,1% para 121,2 milhões USD. A receita do segmento de Nuvem também caiu 3% em relação ao ano anterior, para 382 milhões USD.
Olhando para o futuro, a CIENA prevê uma forte carteira de pedidos para o ano fiscal de 2025, impulsionada por uma estabilização nos gastos das operadoras após dois anos de subinvestimento. A empresa forneceu uma faixa de orientação de receita de 1,01 bilhão USD a 1,09 bilhão USD para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, alinhando-se com as previsões de consenso de 1,0 bilhão USD.
Para o mesmo trimestre, espera-se que a margem bruta e as despesas operacionais estejam na faixa baixa de 40% e em torno de 350 milhões USD, respectivamente. A CIENA projeta que sua receita crescerá de 8% a 11% no ano fiscal de 2025, superando a estimativa de consenso de 7,2%.
Em resposta ao relatório de ganhos e à previsão otimista para o ano fiscal de 2025, as ações da CIENA subiram 19% dentro do dia de negociação, atingindo 86,02 USD e negociando próximo à sua máxima de 52 semanas. A perspectiva mais forte do que o esperado da empresa para o próximo ano fiscal tem sido um fator-chave para o sentimento dos investidores.
A B.Riley indicou planos de revisar suas estimativas e preço-alvo após discussões adicionais com a administração da CIENA. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sendo negociada com uma avaliação premium, com um índice P/L de 89,45, e nosso modelo de Valor Justo indica que a ação pode estar supervalorizada nos níveis atuais. Descubra insights abrangentes de avaliação e acesse o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
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