AO VIVO: Lula assina MP contra tarifaço de Trump
Na segunda-feira, o Bernstein SocGen Group manteve sua posição positiva sobre a Constellation Brands (NYSE:STZ), reiterando a classificação de Outperform com um preço-alvo estável de 315,00 USD. O alvo representa um potencial de alta significativo em relação ao preço atual de 186,65 USD, embora os dados do InvestingPro mostrem que a ação caiu quase 30% nos últimos seis meses. Apesar de reconhecer uma série de contratempos inesperados para a empresa, particularmente no segmento de cerveja, a firma manteve sua perspectiva otimista.
A Constellation Brands reportou um crescimento de 3,2% nas reduções do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, ficando abaixo das expectativas do Bernstein SocGen em 260 pontos base e do consenso em 130 pontos base. Os números de crescimento variaram entre as diferentes marcas, com a Modelo Especial vendo um crescimento acima de 3%, Modelo Chelada em 4%, Pacifico disparando 20%, e Corona Extra experimentando um declínio de 1%.
De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa mantém uma sólida margem de lucro bruto de 51,5% apesar desses desafios. Os comportamentos de gastos contidos e busca por valor entre os consumidores em idade legal para beber, que começaram no segundo trimestre, persistiram no terceiro trimestre, conforme observado pela administração.
O crescimento de remessas da empresa de 1,6% também não atendeu às expectativas, ficando atrás em aproximadamente 420 pontos base, o que resultou em vendas líquidas de cerveja no terceiro trimestre de 2.032 milhões USD. Esse número ficou cerca de 3,8% abaixo das projeções do Bernstein SocGen e 2,0% abaixo do consenso.
No entanto, uma margem bruta de cerveja de 53% superou tanto as estimativas da firma quanto do consenso. A margem de lucro operacional, por outro lado, não atendeu às expectativas devido ao aumento nos gastos com marketing e despesas de depreciação, levando a uma queda de aproximadamente 4,5% no lucro operacional.
À luz desses resultados, a Constellation Brands ajustou suas orientações para o ano fiscal de 2025 para baixo. Para o segmento de cerveja, o crescimento das vendas líquidas é agora previsto entre 4% e 7%, uma diminuição em relação à faixa anteriormente projetada de 6% a 8%. As projeções de crescimento do lucro operacional também foram revisadas para 9% a 12%, abaixo da previsão inicial de 11% a 12%.
No entanto, no nível do grupo, a diminuição esperada nas despesas com juros líquidos levou a uma orientação de lucro por ação comparável de 13,40 USD a 13,80 USD, ligeiramente reduzida em relação à faixa anterior de 13,60 USD a 13,80 USD. Os assinantes do InvestingPro podem acessar 12 insights-chave adicionais sobre a Constellation Brands, incluindo métricas detalhadas de saúde financeira e análise de Valor Justo, juntamente com o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível para esta ação.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.