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Na quinta-feira, as ações da Ferguson Plc (FERG:LN) (OTC: FERGY) receberam uma perspectiva positiva do Morgan Stanley, com a firma de investimentos elevando a classificação das ações de Equalweight para Overweight e aumentando o preço-alvo para 163,50 GBP, acima dos 155,00 GBP anteriores. O upgrade reflete a confiança do Morgan Stanley no modelo de negócios da Ferguson e seu potencial para crescimento contínuo.
Os analistas da Stifel destacaram a posição da Ferguson como um negócio de qualidade com capacidade de aumentar a participação de mercado através de sua vantagem de escala, tecnologia avançada e ofertas superiores aos clientes. Eles esperam que a empresa veja mais melhorias nas margens impulsionadas por um aumento nas vendas de marcas próprias e aprimoramentos de produtividade.
A atual estrutura de receita da Ferguson, com dois terços sendo impulsionados por reparos, manutenção e melhorias (RMI, na sigla em inglês), é considerada menos vulnerável a ciclos econômicos descendentes. Além disso, o Morgan Stanley prevê que a Ferguson se beneficiará desproporcionalmente de megaprojetos, particularmente nas fases finais do ciclo de vida desses projetos.
Os analistas também apontaram para a forte posição financeira da Ferguson, observando uma projeção de índice de alavancagem de 0,8x até o final do ano calendário de 2025. Este balanço patrimonial robusto é visto como proporcionando à Ferguson várias oportunidades para fusões e aquisições (M&A), bem como o potencial para aumentar os retornos aos acionistas.
Em resumo, o upgrade do Morgan Stanley é baseado na sólida liderança de mercado da Ferguson, no foco estratégico na receita de RMI e na flexibilidade financeira que poderia contribuir para o crescimento e a lucratividade da empresa nos próximos anos.
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