Ações da Fiverr têm recomendação elevada para Compra pela BTIG após benefícios de reestruturação

Investing.com - A BTIG elevou a recomendação das ações da Fiverr International Ltd. (NYSE:FVRR) de Neutro para Compra na sexta-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 31,00, o que representa uma valorização de 23% em relação ao preço de fechamento de quinta-feira. A plataforma de marketplace freelance, atualmente avaliada em US$ 931 milhões, demonstrou sólida saúde financeira com uma impressionante margem de lucro bruto de 81%, de acordo com dados do InvestingPro.

A elevação segue o anúncio da Fiverr na segunda-feira sobre uma reestruturação significativa que reduzirá sua força de trabalho em aproximadamente 30%, gerando cerca de US$ 30 milhões em economia de custos. Apesar da substancial reestruturação, a Fiverr reiterou suas projeções e enfatizou que as mudanças não são em resposta a qualquer fraqueza nos negócios. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém fundamentos sólidos com crescimento de receita de 12,6% nos últimos doze meses e expectativas positivas de lucros para este ano.

A BTIG observou que se a Fiverr permitisse que todas as economias da reestruturação fluíssem para o resultado final, o EBITDA de 2026 aumentaria aproximadamente 30%, embora os comentários da empresa sugiram que ela reinvestirá cerca de metade das economias para impulsionar o crescimento. As ações subiram apenas cerca de 5% desde o anúncio da reestruturação.

Espera-se que o corte na taxa de juros pelo Federal Reserve nesta semana leve os bancos a reduzirem as taxas de empréstimos, potencialmente beneficiando os principais clientes da Fiverr, que são pequenas e médias empresas que normalmente acessam capital através de bancos, possivelmente melhorando suas perspectivas e intenções de contratação.

A BTIG também destacou que a Fiverr atualmente negocia com um desconto de 55% em relação à concorrente Upwork (NASDAQ:UPWK) com base no EV/EBITDA de 2026, com a Fiverr em 4,6x comparado a 10,1x da Upwork, criando espaço para expansão de múltiplos, apesar da forte execução da Upwork justificar algum prêmio.

Em outras notícias recentes, a Fiverr International Ltd. anunciou uma reestruturação significativa, que inclui o corte de aproximadamente 250 empregos, cerca de 30% de sua força de trabalho. Esta medida faz parte da mudança estratégica da Fiverr para se tornar uma "empresa orientada por IA", focando na criação de uma organização mais enxuta com menos camadas de gerenciamento. Apesar dessas mudanças, a empresa reiterou suas projeções para o terceiro trimestre e para o ano completo de 2025. O UBS manteve uma classificação Neutra para a Fiverr, observando uma economia bruta esperada de custos de aproximadamente US$ 30 milhões com a redução da força de trabalho. A Oppenheimer ajustou seu preço-alvo para a Fiverr para US$ 30, abaixo dos US$ 35 anteriores, mantendo uma classificação de Superar o Mercado, considerando a transição da empresa para IA. A JMP Securities continua classificando a Fiverr como Desempenho de Mercado, citando desafios macroeconômicos e potencial disrupção da IA, mas reconhece que a reestruturação não se deve à demanda enfraquecida. Esses desenvolvimentos destacam o compromisso da Fiverr em se adaptar ao cenário tecnológico em evolução enquanto mantém suas projeções financeiras.

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