Na terça-feira, as ações da Hawaiian Electric (NYSE:HE) receberam uma nova cobertura de um analista da Jefferies com classificação "Hold" e um preço-alvo estabelecido em 11,50$. Embora a empresa não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, de acordo com os dados do InvestingPro, os analistas preveem um retorno à lucratividade este ano.
O analista forneceu insights sobre as projeções financeiras futuras da empresa, ajustando a previsão para os anos fiscais de 2025 e 2026 para considerar fusões, aquisições e desinvestimentos recentes. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém forte liquidez, com ativos líquidos superando as obrigações de curto prazo.
Os ajustes feitos pelo analista incluem uma ligeira redução de aproximadamente 1 milhão$ na estimativa de EBITDA para o ano fiscal de 2025 devido ao impacto líquido das atividades de fusões e aquisições e desinvestimentos. Por outro lado, a estimativa de lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2026 foi aumentada em cerca de 2 milhões$, refletindo as modestas sinergias comerciais esperadas do negócio de Adesivos Médicos.
Apesar das mudanças no EPS serem consideradas negligenciáveis, devido a um equilíbrio entre menores despesas de depreciação e amortização e pressupostos de taxas de juros ligeiramente mais altos, o analista recalculou os múltiplos de avaliação para o ano de 2025.
O múltiplo preço-lucro (P/L) foi estimado em aproximadamente 17,5 vezes, acima dos 17 vezes anteriores, e o múltiplo valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) em cerca de 10,3 vezes, aumentando de 10 vezes. Além disso, o analista considerou um aumento de aproximadamente 110 milhões$ na dívida líquida pro forma para refletir a saída líquida de caixa das transações.
O novo preço-alvo representa um ligeiro aumento de 2$ para 85$, indicando uma crença em múltiplos de avaliação modestamente mais altos. Este ajuste é atribuído a uma mudança modesta na composição do portfólio da empresa, que agora está mais inclinado para setores com margens mais altas e potencial de crescimento.
Apesar da perspectiva positiva sobre o portfólio da empresa, a firma mantém uma postura cautelosa, optando por uma classificação "Hold" devido às incertezas em torno da demanda do consumidor em mercados-chave como automóveis, energia solar e bens duráveis em geral.
Em outras notícias recentes, a Hawaiian Electric Industries Inc. (HEI) reportou financeiros significativos em sua Teleconferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024. A empresa registrou uma perda líquida consolidada de 104,4 milhões$, em grande parte devido a passivos únicos de incêndios florestais e uma despesa de redução ao valor recuperável de ativos. No entanto, excluindo esses itens, o lucro líquido central da empresa ficou em 52,2 milhões$.
A HEI também chegou a um acordo relacionado ao litígio de responsabilidade civil dos incêndios florestais de Maui, totalizando 1,99 bilhão$ a serem pagos em quatro parcelas iguais a partir do final de 2025. Como parte de seus desenvolvimentos recentes, a empresa implementou um programa de desligamento de energia por segurança pública e outras tecnologias avançadas para mitigação de riscos de incêndios florestais.
A HEI também melhorou sua posição de liquidez, com reservas de caixa para a empresa e sua concessionária em aproximadamente 678 milhões$ e 148 milhões$, respectivamente, após uma oferta de ações bem-sucedida. A empresa está conduzindo revisões estratégicas de seus ativos e está no processo de desenvolver um plano abrangente de mitigação de incêndios florestais.
De acordo com notas de analistas, a empresa demonstrou confiança em sua estabilidade financeira e capacidade de enfrentar desafios futuros. Isso inclui o impacto dos incêndios florestais de Maui nos planos de tarifas e operações futuras.
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