Na terça-feira, a Stephens estabeleceu um novo preço-alvo para a Illumina (NASDAQ:ILMN), aumentando-o para 184$ de 170$, mantendo a classificação Overweight para a ação. Este ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da empresa para 2024, que foram vistos como alinhados com as expectativas do mercado.
O relatório destacou que, apesar das pressões macroeconômicas contínuas afetando a receita de instrumentos, especialmente no setor de médio rendimento, os envios do NovaSeq X da Illumina superaram as projeções. Notavelmente, a receita acumulada do NovaSeq X ultrapassou o limite de 1 bilhão de dólares durante o trimestre.
A receita de consumíveis de sequenciamento da empresa exibiu um crescimento ano a ano de 6,6%, impulsionado pela crescente demanda por consumíveis do NovaSeq X. Embora a Illumina tenha reduzido suas perspectivas de receita, simultaneamente elevou sua orientação de margem operacional e lucro por ação (EPS), sugerindo potencial para maior alavancagem operacional à medida que as receitas crescem.
A Stephens moderou suas previsões de receita para a Illumina, mas aumentou suas estimativas de EPS. Olhando para o ano fiscal de 2025, a firma antecipa que os lançamentos recentes de produtos e a diminuição dos obstáculos da transição para modelos mais novos, como as séries 6000 e X, provavelmente acelerarão o crescimento da Illumina.
Nas palavras do analista, "A ILMN reportou resultados do 3T24 que consideramos relativamente alinhados com as expectativas do lado da compra... A orientação de receita foi reduzida, mas a orientação de margem operacional e EPS foi aumentada, destacando a oportunidade de alavancagem operacional à medida que o faturamento aumenta.
Olhando para o AF25, acreditamos que as introduções de produtos novos/recentes e a moderação dos obstáculos associados à transição 6000/X devem ajudar a acelerar o crescimento." O endosso de uma classificação Overweight e o aumento do preço-alvo para 184$ de 170$ refletem essa perspectiva positiva.
Em outras notícias recentes, a Illumina tem sido objeto de várias revisões de analistas após seus resultados financeiros do terceiro trimestre. O Morgan Stanley retomou a cobertura da Illumina, atribuindo uma classificação Equalweight e estabelecendo um alvo de ação de 156,00$. A firma reconheceu a resolução de problemas com a GRAIL e o estabelecimento de metas de longo prazo combinados com um impulso para a eficiência. Em contraste, a Baird manteve uma classificação Neutral, mas elevou o preço-alvo para 139,00$. A TD Cowen manteve uma classificação Buy, aumentando o preço-alvo para 177,00$, enquanto a Piper Sandler manteve uma classificação Overweight, mantendo seu preço-alvo em 195,00$.
A receita do terceiro trimestre da Illumina atendeu às estimativas de consenso, com uma vantagem tanto nas margens quanto no lucro por ação (EPS). No entanto, a empresa revisou para baixo suas perspectivas de crescimento de receita para o ano fiscal de 2024 devido a condições macroeconômicas desafiadoras. Apesar disso, a Illumina antecipa um retorno ao crescimento em 2025. A transição do NovaSeq 6000 para o modelo mais novo NovaSeq X tem sido positiva, contribuindo para um aumento na receita de consumíveis de alto rendimento.
A empresa também anunciou a aquisição da Fluent BioSciences e uma recompra de ações, indicando uma forte posição financeira. Apesar de uma diminuição de 2% na receita do terceiro trimestre em relação ao ano anterior, a Illumina elevou sua orientação tanto para a margem operacional quanto para o lucro por ação.
Insights do InvestingPro
O panorama financeiro da Illumina, conforme revelado pelos dados do InvestingPro, oferece contexto adicional à análise da Stephens. Apesar de uma ligeira queda na receita de 1,68% nos últimos doze meses, a empresa mantém uma robusta margem de lucro bruto de 67,61%, indicando forte poder de precificação em seu negócio principal. Isso se alinha com a observação da Stephens sobre a capacidade da empresa de aumentar a orientação de margem operacional apesar de reduzir as perspectivas de receita.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Illumina cresça este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Isso apoia as estimativas aumentadas de EPS da Stephens e a aceleração antecipada no crescimento para o ano fiscal de 2025. Além disso, o forte retorno nos últimos três meses e o grande aumento de preço nos últimos seis meses, conforme observado pelo InvestingPro, refletem a recepção positiva do mercado ao desempenho recente da Illumina e às perspectivas futuras.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Illumina, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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