Na quarta-feira, a Cantor Fitzgerald ajustou seu preço-alvo para as ações da Legend Biotech Corp. (NASDAQ:LEGN) para 83,00$, um aumento em relação aos 82,00$ anteriores, mantendo a classificação Overweight para a ação. O analista da firma destacou a intensa discussão em torno dos dados do resumo do anito-cel na recente reunião da American Society of Hematology (ASH), que havia ofuscado a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Legend Biotech.
A equipe de gestão da Legend Biotech defendeu robustamente a eficácia e o perfil de segurança de seu produto Carvykti, em meio às reações do mercado aos dados do concorrente.
O analista observou que a eficácia do anito-cel parece comparável ao Carvykti, com um perfil de segurança potencialmente melhor, já que não foram observados sinais de Parkinsonismo ou outras neurotoxicidades tardias nos dados provisórios do iMMagine-1 ou nos dados atualizados da Fase 1. Apesar do desempenho inferior das ações da Legend Biotech na última semana, a firma acredita que tanto a Legend Biotech quanto seu concorrente têm potencial de crescimento, dada a significativa oportunidade de mercado para terapias CAR-T no tratamento do mieloma múltiplo.
A Legend Biotech prevê que as vendas do mercado de mieloma múltiplo (MM) de segunda linha e além (2L+) aumentarão ao longo do tempo, esperando que constituam dois terços da receita do Carvykti até o final de 2025. O analista projeta que o Carvykti não enfrentará concorrência significativa do anito-cel no mercado de MM 2-3L até 2028/2029 devido à sua vantagem de aproximadamente quatro anos e meio, permitindo ampla oportunidade de crescimento. Além disso, resultados positivos do estudo CARTITUDE-5 e aprovação para uso em pacientes recém-diagnosticados poderiam fortalecer ainda mais as perspectivas de crescimento da Legend Biotech.
A Cantor Fitzgerald atualizou suas projeções de receita para o Carvykti após o recente arquivamento 6-K da Legend Biotech. A firma agora modela 321 milhões de dólares em receita para o quarto trimestre de 2024, um aumento em relação à estimativa anterior de 257 milhões de dólares. As projeções para 2025 foram elevadas para 1,86 bilhão de dólares, de 1,58 bilhão de dólares, e para 2026, a estimativa agora é de 2,43 bilhões de dólares, acima dos 2,08 bilhões de dólares anteriores. Esses números atualizados contribuíram para o preço-alvo revisado das ações da Legend Biotech.
Em outras notícias recentes, a Legend Biotech relatou um notável aumento nas vendas líquidas de seu tratamento CARVYKTI durante uma recente teleconferência de resultados. A empresa revelou um crescimento de 87,6% ano a ano, atingindo quase 286 milhões de dólares, um aumento significativo de 53,2% em relação ao trimestre anterior. No entanto, a Legend Biotech incorreu em uma perda líquida de 125 milhões de dólares, atribuída principalmente a perdas cambiais não realizadas. Apesar disso, a empresa mantém uma forte posição financeira com 1,2 bilhão de dólares em caixa e equivalentes, garantindo financiamento operacional até 2026.
Em termos de desenvolvimentos corporativos, a Legend Biotech recentemente nomeou Alan Bash como Presidente da unidade de negócios CARVYKTI e expandiu suas instalações de pesquisa. A empresa também tem se concentrado em aumentar sua presença na Europa e nos EUA, com a aprovação da produção da instalação Obelisc e o estabelecimento de novos centros de tratamento.
Os analistas antecipam um crescimento sequencial da receita para a Legend Biotech no quarto trimestre de 2024. A empresa também planeja submeter dados de sobrevida global ao FDA e à EMA para possíveis atualizações de rótulo até o final do próximo ano. Isso ocorre enquanto a Legend Biotech continua a ver um crescimento robusto nas vendas do CARVYKTI, demonstrando uma redução de 45% no risco de morte em pacientes com mieloma múltiplo.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da Cantor Fitzgerald sobre a Legend Biotech Corp. (NASDAQ:LEGN), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Apesar do forte crescimento da receita da empresa, com um notável aumento de 176,93% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Legend Biotech atualmente não é lucrativa. Isso está alinhado com a dica do InvestingPro indicando que os analistas não esperam que a empresa seja lucrativa este ano.
O desempenho recente das ações tem sido desafiador, com dados do InvestingPro mostrando uma queda de 19,64% no último mês e negociação próxima à sua mínima de 52 semanas. No entanto, isso pode apresentar uma potencial oportunidade para investidores que compartilham da visão otimista da Cantor Fitzgerald, especialmente considerando o Valor Justo do InvestingPro de 45,12$, que está acima do preço atual de negociação.
Vale notar que a Legend Biotech possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode proporcionar flexibilidade financeira à medida que continua a investir em suas promissoras terapias CAR-T. Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem informar ainda mais as decisões de investimento nesta dinâmica empresa de biotecnologia.
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