Na quarta-feira, a Rosenblatt reafirmou sua confiança na Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de 120 USD.
A firma antecipa que a Marvell superará as expectativas em seu próximo relatório de resultados para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 e fornecerá uma perspectiva forte para o trimestre seguinte. A previsão sugere que a Marvell reportará receitas e lucros por ação que podem superar tanto as estimativas da firma quanto as do consenso para os trimestres de outubro e janeiro.
A Marvell está programada para divulgar seus resultados do F3Q25 na terça-feira, 3 de dezembro de 2024, após o fechamento do mercado. Os analistas preveem que a receita da empresa será impulsionada pelo forte crescimento em inteligência artificial (IA), particularmente em ASICs de data center, redes e eletro-óptica. Além disso, espera-se uma recuperação nos setores de redes/armazenamento empresarial e infraestrutura de operadoras.
As projeções da firma para o trimestre de outubro da Marvell são de 1,45 bilhões USD em receita e 0,40 USD de lucro por ação não-GAAP, ligeiramente acima das estimativas de consenso de 1,46 bilhões USD e 0,41 USD de LPA. Para o trimestre de janeiro, a estimativa de receita da firma é de 1,60 bilhões USD com um LPA não-GAAP de 0,51 USD, em comparação com o consenso de 1,65 bilhões USD e 0,52 USD de LPA.
A Marvell revisou recentemente suas metas de vendas de IA para os anos fiscais de 2025 e 2026 para 1,5 bilhões USD e 2,5 bilhões USD, respectivamente. Os analistas acreditam que essas projeções podem ser conservadoras, sugerindo que os números reais podem ser mais altos. O crescente pipeline de design wins de ASICs personalizados da empresa, que abrange múltiplas gerações, apoia a visão de que a Marvell está ganhando participação de mercado no mercado total endereçável (TAM) de IA.
A perspectiva positiva para a Marvell é resumida no preço-alvo reiterado de 120 USD, que é baseado em um múltiplo preço-lucro (P/L) em meados dos 30 sobre o lucro por ação estimado pela firma para o ano fiscal de 2027.
Em outras notícias recentes, a Marvell Technology está fazendo manchetes com uma série de upgrades de analistas e resultados robustos no Q2. A Susquehanna manteve uma postura positiva sobre a Marvell, elevando seu preço-alvo para 110 USD, impulsionada pela forte demanda de IA e desempenho constante antecipado no próximo relatório de resultados. A firma também observou o potencial de crescimento nos segmentos Inphi e ASIC personalizado da Marvell.
Da mesma forma, a Oppenheimer reiterou uma classificação de desempenho superior para a Marvell, aumentando seu preço-alvo para 110 USD, citando o potencial de crescimento impulsionado pelos setores de computação personalizada e redes/óptica. A firma espera que as vendas relacionadas à IA da Marvell excedam as metas da administração de 1,5 bilhões USD e 2,5 bilhões USD para os anos calendários de 2024 e 2025, respectivamente.
O Deutsche Bank também manteve uma classificação de compra para a Marvell, mantendo seu preço-alvo em 90 USD, antecipando um relatório robusto do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 impulsionado por um crescimento significativo nas receitas de inteligência artificial. Apesar dos esperados ventos contrários na margem bruta, é provável que a Marvell veja uma impressionante expansão da margem operacional, contribuindo para o crescimento do lucro por ação pro forma.
A Loop Capital iniciou a cobertura da Marvell, atribuindo uma classificação de manutenção e estabelecendo um preço-alvo de 95 USD. A firma reconheceu os pontos fortes da Marvell e o crescimento em seu setor, mas expressou cautela devido à atual avaliação da empresa.
A Marvell reportou receitas do Q2 superando as expectativas em 1,27 bilhões USD, levando a BofA Securities, KeyBanc e TD Cowen a manter classificações positivas para a Marvell, com preços-alvo elevados refletindo o forte desempenho da empresa. A empresa também planeja aumentar as recompras de ações no terceiro trimestre e antecipa crescimento sequencial em todos os mercados finais.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Marvell Technology Group estão alinhados com vários insights-chave do InvestingPro. As ações da empresa mostraram notável força, com dados do InvestingPro revelando um retorno total de 67,21% no último ano e um retorno de 33,72% nos últimos três meses. Esse desempenho robusto apoia a postura otimista da Rosenblatt e seu preço-alvo de 120 USD.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Marvell cresça este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa, o que se alinha com a perspectiva positiva de ganhos mencionada no artigo. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo estabilidade financeira enquanto busca crescimento em IA e outros setores.
Vale notar que a Marvell está atualmente sendo negociada com múltiplos de avaliação de EBITDA e receita elevados, o que pode ser justificado por suas fortes perspectivas de crescimento em IA e outras tecnologias emergentes. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Marvell.
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