Itaú tem lucro de R$11,9 bi no 4º tri, melhora previsão de margem com mercado
A Guggenheim manteve sua recomendação de Compra para a Microsoft (NASDAQ:MSFT) com um preço-alvo de US$ 586,00, apesar de algumas preocupações sobre restrições de capacidade na nuvem Azure. Este alvo representa um potencial de valorização em relação ao preço atual da Microsoft de US$ 541,55, embora dados do InvestingPro sugiram que o gigante da tecnologia está sendo negociado acima de seu Valor Justo, com um índice P/E de 39,52.
A firma havia elevado a classificação da Microsoft antes dos resultados com base na significativa tração do Azure nos dois trimestres anteriores, na adoção prevista do Microsoft 365 Commercial Copilot e no forte desempenho do Windows apoiando os resultados financeiros.
A Guggenheim observou que, embora esses impulsionadores permaneçam intactos, a tração do Azure ficou abaixo das expectativas, o que se refletiu na orientação da Microsoft para o segundo trimestre fiscal e na subsequente reação do preço das ações.
A empresa de pesquisa destacou que a Microsoft citou restrições de capacidade para o resto do ano como limitantes do crescimento do Azure, com a administração orientando para um crescimento de 37% em moeda constante baseado na capacidade disponível, e não em limitações de demanda.
A Guggenheim expressou alguma incerteza sobre a capacidade da Microsoft de alcançar rentabilidade confortável em cargas de trabalho de treinamento de IA em comparação com concorrentes como a Oracle (Nova York:ORCL), mas espera que a Microsoft "descubra como satisfazer essa demanda, incluindo US$ 250 bilhões adicionais da OpenAI, antes que outra empresa o faça". Apesar desses desafios, a Microsoft continua a apresentar um forte crescimento de receita de 14,93% nos últimos doze meses, com alguns analistas estabelecendo alvos tão altos quanto US$ 710. Descubra mais insights no abrangente InvestingPro Relatório de Pesquisa da Microsoft, disponível com assinatura.
Em outras notícias recentes, a Microsoft relatou um trimestre forte com os serviços de nuvem Azure alcançando uma taxa de crescimento de 39%, apesar de alguns analistas expressarem preocupações sobre problemas de capacidade. A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para a Microsoft para US$ 640, citando a impressionante demanda por Azure e serviços de nuvem. O Wells Fargo também aumentou seu preço-alvo para US$ 700, destacando o desempenho robusto do Azure, que superou as expectativas com seu crescimento em moeda constante. Por outro lado, a Stifel reduziu seu preço-alvo para US$ 640, observando que o crescimento do Azure estava no limite inferior das expectativas dos investidores. A Raymond James reduziu ainda mais seu alvo para US$ 600, mencionando o aumento das necessidades de despesas de capital devido às demandas contínuas de capacidade. Apesar desses sinais mistos, a Truist Securities manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 675, elogiando o desempenho geral da Microsoft e o crescimento significativo nas reservas comerciais. Esses desenvolvimentos sublinham as variadas perspectivas dos analistas sobre as perspectivas futuras da Microsoft, particularmente em relação aos seus serviços de nuvem.
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