Na terça-feira, a Loop Capital iniciou a cobertura das ações da Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) com uma classificação de Manutenção e estabeleceu um preço-alvo de 660 USD. A firma reconhece o crescimento consistente da participação de mercado da Monolithic Power Systems no setor de semicondutores de gerenciamento de energia sob várias condições de mercado. O desempenho da empresa está ligado ao seu envolvimento em computação GPU acelerada por IA e computação de alto desempenho.
O analista observa que as ações da Monolithic Power Systems estão atualmente avaliadas em aproximadamente 37 vezes o lucro por ação (LPA) não-GAAP dos próximos doze meses (NTM). Apesar disso, a ação teve um desempenho ligeiramente inferior ao do Índice de Semicondutores (SOX) no acumulado do ano em cerca de 25 pontos percentuais.
No entanto, superou o SOX em cerca de 13 pontos percentuais no ano civil de 2023 e mostrou um desempenho aproximadamente 50% melhor ao longo de um período de cinco anos em comparação com o SOX.
A posição atual da Loop Capital é influenciada pela crença de que pode haver um momento mais favorável para adotar uma classificação mais positiva sobre as ações da Monolithic Power Systems. A firma antecipa uma potencial oportunidade para revisar sua classificação entre agora e o lançamento esperado do Rubin da NVIDIA em 2026. Espera-se que o Rubin seja o primeiro possível ponto de interceptação para uma solução de energia vertical que poderia ser utilizada pela NVIDIA.
A decisão da firma de manter uma classificação de Manutenção reflete uma abordagem cuidadosa, considerando a avaliação atual das ações e a antecipação de desenvolvimentos futuros que poderiam afetar a posição de mercado da Monolithic Power Systems. O preço-alvo de 660 USD sugere uma visão neutra sobre o potencial de crescimento das ações no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Monolithic Power Systems tem sido objeto de vários ajustes de analistas após desenvolvimentos significativos. A empresa reportou lucros recordes no terceiro trimestre de 620,1 milhões USD, marcando um aumento de 30% ano a ano, impulsionado principalmente por ganhos nos segmentos automotivo, de comunicação e de armazenamento e computação.
Em meio a preocupações sobre possíveis perdas de participação de mercado para concorrentes como Renesas e Infineon, o Deutsche Bank manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de 900,00 USD para a ação da empresa, enquanto o TD Cowen reduziu seu preço-alvo para 975 USD, mantendo uma classificação de 'Compra'. A Needham também reduziu seu preço-alvo para 950 USD, mantendo uma classificação de 'Compra', e a Rosenblatt rebaixou a ação de 'Compra' para 'Neutra', mantendo um preço-alvo de 880 USD.
A Stifel manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de 1.100 USD para a Monolithic Power Systems, descartando rumores de cancelamentos ou problemas técnicos contínuos com pedidos de seu maior cliente de IA. A empresa esclareceu que, embora ainda não tenha recebido pedidos para a plataforma Blackwell da NVIDIA, isso não é inesperado, e os pedidos são esperados em breve.
Apesar da potencial concorrência da Renesas, espera-se que a Monolithic Power Systems veja um crescimento percentual de alto dígito único ano a ano na receita da NVIDIA no ano civil de 2025. Estes são os desenvolvimentos recentes relativos à Monolithic Power Systems.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da Loop Capital sobre a Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR). A capitalização de mercado da empresa está em 31,58 bilhões USD, com um índice P/L de 70,84, refletindo a avaliação premium observada pela Loop Capital. Esse múltiplo elevado é ainda mais enfatizado pelas Dicas do InvestingPro, que indicam que a MPWR está negociando a múltiplos elevados de lucros, EBIT, EBITDA, receita e Preço/Valor Contábil.
Apesar da avaliação elevada, a MPWR demonstra força financeira. Uma Dica do InvestingPro destaca que a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, com ativos líquidos excedendo as obrigações de curto prazo. Essa posição financeira sólida suporta a capacidade da MPWR de investir em oportunidades de crescimento, particularmente nos setores de computação GPU acelerada por IA e computação de alto desempenho mencionados no artigo.
O crescimento da receita da empresa permanece robusto, com um aumento de 30,59% no trimestre mais recente, alinhando-se com a observação da Loop Capital sobre o crescimento consistente da participação de mercado. Além disso, a MPWR manteve uma forte política de dividendos, aumentando seu dividendo por 6 anos consecutivos e mantendo pagamentos por 11 anos, conforme observado pelas Dicas do InvestingPro.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a MPWR, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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