Na quinta-feira, a Goldman Sachs manteve sua classificação de Compra por Convicção para a NVIDIA (NASDAQ:NVDA (NASDAQ:NVDA)), aumentando o preço-alvo para 165$ dos anteriores 150$. Este ajuste segue o desempenho financeiro da NVIDIA para o terceiro trimestre fiscal encerrado em outubro, onde a empresa superou as expectativas de Wall Street em receita e lucro por ação não-GAAP em 6% e 8%, respectivamente.
O robusto crescimento na receita de Computação de Data Center, que viu um aumento de 22% trimestre a trimestre em comparação com o aumento de 17% no trimestre anterior, foi um contribuinte significativo para os resultados positivos, apesar de um declínio sequencial inesperado em Redes de Data Center.
A perspectiva de receita da NVIDIA para o quarto trimestre fiscal terminando em janeiro está projetada em 37,5 bilhões$, alinhando-se com as previsões de Wall Street e indicando um crescimento de 7% trimestre a trimestre. No entanto, a administração indicou potenciais pressões de margem bruta no curto prazo devido ao Blackwell, que devem continuar até o trimestre de abril.
Apesar desses desafios, a Goldman Sachs antecipa um aumento na demanda por infraestrutura de IA, melhoria nas condições de oferta e normalização da margem bruta na segunda metade do ano calendário de 2025, levando a um crescimento substancial sequencial do lucro por ação e revisões para cima nas expectativas dos analistas ao longo do ano calendário de 2025.
Refletindo o forte desempenho em Computação de Data Center, a Goldman Sachs revisou suas estimativas de lucro por ação não-GAAP para a NVIDIA, excluindo compensação baseada em ações (SBC), para os anos fiscais de 2025, 2026 e 2027, com aumentos de 1%, 5% e 7%, respectivamente.
A reafirmação da classificação de Compra da firma para a NVIDIA, que permanece na Lista de Convicção das Américas, é reforçada pela antecipação de vários eventos próximos que poderiam servir como catalisadores. Estes incluem a Consumer Electronics Show (CES) em janeiro, a divulgação dos resultados do quarto trimestre fiscal da NVIDIA em fevereiro e a GPU Technology Conference (GTC) em março.
Em outras notícias recentes, a NVIDIA tem feito manchetes devido ao seu forte desempenho financeiro e avanços estratégicos. A empresa reportou uma receita total recorde de 35,1 bilhões$ no trimestre recente, superando as expectativas. A perspectiva de receita da NVIDIA para o próximo trimestre alinha-se com as previsões do mercado em 37,5 bilhões$. No entanto, uma queda temporária nas margens brutas é antecipada devido ao início da produção de seu produto Blackwell, mas espera-se que se recupere mais tarde no ano.
Várias firmas, incluindo Bernstein SocGen Group, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley e Evercore ISI, atualizaram suas posições sobre a NVIDIA. Bernstein SocGen Group e Citi aumentaram o preço-alvo para 175$ enquanto mantiveram classificações de Superar e Compra, respectivamente. Deutsche Bank manteve uma classificação de Manter e elevou o alvo para 140$, e Morgan Stanley manteve uma classificação de Sobrepeso e aumentou o preço-alvo para 168$. Evercore ISI elevou seu preço-alvo para 190$ e manteve uma classificação de Superar.
Insights do InvestingPro
O desempenho estelar da NVIDIA, como destacado na análise da Goldman Sachs, é ainda mais suportado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 3,57 trilhões$, refletindo sua posição dominante na indústria de semicondutores. O crescimento da receita da NVIDIA é particularmente notável, com um aumento impressionante de 194,69% nos últimos doze meses até o Q2 2025, alinhando-se com as observações da Goldman Sachs sobre o robusto desempenho financeiro da empresa.
As Dicas do InvestingPro revelam que a NVIDIA tem um Piotroski Score perfeito de 9, indicando forte saúde financeira e eficiência operacional. Esta pontuação suporta a perspectiva positiva da Goldman Sachs sobre a empresa. Adicionalmente, as impressionantes margens de lucro bruto da NVIDIA, atualmente em 75,98%, sublinham sua capacidade de manter a lucratividade mesmo enquanto navega por potenciais pressões de margem bruta no curto prazo mencionadas no artigo.
Os dados também mostram que a NVIDIA está sendo negociada a um índice P/L de 67,04, que pode parecer alto, mas é justificado por suas taxas de crescimento extraordinárias. Isso é refletido no índice PEG de 0,16, sugerindo que a ação ainda pode estar subvalorizada em relação às suas perspectivas de crescimento. Essas métricas fornecem contexto para a decisão da Goldman Sachs de elevar o preço-alvo e manter uma classificação de Compra por Convicção.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 22 dicas adicionais sobre a NVIDIA, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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