Na segunda-feira, a Mizuho emitiu um novo preço-alvo para as ações da Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), reduzindo-o para $11,00 do anterior $12,00, mantendo uma posição Neutra sobre a ação.
Este ajuste segue o relatório da Rivian de receita abaixo do esperado para o trimestre de setembro, com ganhos de $874 milhões em comparação com a estimativa de consenso de $982 milhões. O fabricante de veículos elétricos conseguiu entregar aproximadamente 10.000 veículos e produziu 13.200 unidades durante o período.
A empresa confirmou sua previsão revisada de produção para o ano inteiro de 2024 de cerca de 48.000 veículos, o que representa uma diminuição de 17% ano a ano. Apesar desta redução, a Rivian antecipa um crescimento nas entregas na faixa de baixo dígito percentual ano a ano, alinhando-se com a expectativa de consenso de um aumento de aproximadamente 1%.
A Rivian também reiterou seu objetivo de alcançar uma margem bruta positiva até o quarto trimestre de 2024. Este otimismo é sustentado por várias estratégias, incluindo depreciação acelerada de equipamentos ao longo de dois a três anos, reduções nos custos de materiais e aumento da receita por veículo.
Significativamente, a Rivian conseguiu diminuir sua queima de caixa em 8% ano a ano. Esta redução é atribuída a números menores de entrega e escassez de peças, particularmente de seus motores Enduro. Em um desenvolvimento positivo para as futuras ofertas da empresa, a Rivian garantiu um fornecimento de 4.695 baterias cilíndricas da LG, que serão usadas para alimentar o próximo modelo R2 em seu lançamento.
Em outras notícias recentes, a Rivian Automotive Inc tem sido objeto de desenvolvimentos significativos. A firma de investimentos Stifel ajustou seu preço-alvo para a Rivian para $16 de $18, mantendo uma classificação de Compra. A análise da Stifel é baseada nos fluxos de caixa projetados da Rivian e riscos de investimento, e a firma espera que a Rivian alcance lucro bruto positivo até o quarto trimestre de 2024.
Os recentes resultados do terceiro trimestre da Rivian revelaram que a empresa gerou $874 milhões em receita, apesar dos desafios na cadeia de suprimentos que impactaram a produção. A empresa produziu 13.157 veículos e entregou 10.018 unidades, mas reportou um prejuízo bruto de $392 milhões. A orientação de produção anual da Rivian permanece entre 47.000 e 49.000 veículos, com expectativas de um modesto lucro bruto no quarto trimestre.
A empresa revisou sua orientação de EBITDA ajustado para 2024 para uma perda de $2,825 bilhões a $2,875 bilhões. Uma joint venture com a Volkswagen é esperada para apoiar o crescimento e levar a fluxo de caixa positivo no futuro. A Rivian também planeja lançar o programa R2 em 2026, visando reduções significativas de custos. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o potencial de crescimento da Rivian apesar dos desafios contínuos.
Insights do InvestingPro
O panorama financeiro da Rivian, conforme revelado pelos dados do InvestingPro, oferece contexto adicional ao ajuste do preço-alvo da Mizuho. A capitalização de mercado da empresa está em $10,81 bilhões, refletindo o sentimento dos investidores em meio a condições desafiadoras de mercado.
A receita da Rivian nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 atingiu $4,55 bilhões, com um crescimento ano a ano de 20,33%. No entanto, esse crescimento é moderado por uma significativa queda trimestral de receita de 34,63% no terceiro trimestre de 2024, alinhando-se com os ganhos abaixo do esperado relatados no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam a resiliência financeira da Rivian, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores podem fornecer alguma segurança aos investidores preocupados com a capacidade da empresa de navegar por seus desafios atuais. No entanto, a dica de que a Rivian está "queimando caixa rapidamente" sublinha a importância da redução de 8% ano a ano na queima de caixa mencionada no artigo.
O caminho da empresa para a lucratividade permanece um foco-chave, com o InvestingPro indicando que os analistas não antecipam lucratividade este ano. Isso se alinha com o objetivo declarado da Rivian de alcançar uma margem bruta positiva até o quarto trimestre de 2024, conforme mencionado no artigo. A margem de lucro bruto de -43,42% para os últimos doze meses terminando no terceiro trimestre de 2024 enfatiza ainda mais os desafios que a Rivian enfrenta para atingir essa meta.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e posição de mercado da Rivian.
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