Na sexta-feira, o Citi reafirmou sua confiança na Constellation Brands (NYSE:STZ), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo estável de 305,00 USD. De acordo com os dados do InvestingPro, esse alvo representa um potencial de alta significativo, com as metas dos analistas variando de 255 USD a 325 USD. A empresa, atualmente avaliada em 43,47 mil milhões USD, demonstrou forte disciplina financeira com um índice de liquidez corrente saudável de 1,25.
A análise da firma antecipa os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa de bebidas, que devem ser divulgados em 09.01.2025. As expectativas para as reduções de cerveja da empresa estão projetadas em torno de 4-5%, conforme inferido de discussões recentes com clientes e apoiado por dados de scanner Nielsen indicando um aumento de 5,6% no terceiro trimestre, uma melhoria em relação aos 3,6% do segundo trimestre e um ligeiro declínio em relação aos 6,3% do primeiro trimestre.
Isso se alinha com o crescimento geral da receita da empresa de 4,14% nos últimos doze meses. Quer insights mais profundos? Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 30 métricas financeiras adicionais e análises exclusivas.
A Constellation Brands, durante uma conferência em dezembro, destacou uma mudança estratégica em direção aos canais de massa e clubes, afastando-se dos canais independentes e outros não rastreados. É provável que essa mudança cause uma discrepância entre as reduções relatadas e os dados do scanner, com o Citi modelando uma diferença de 160 pontos base.
Apesar disso, espera-se que a Constellation Brands reitere sua orientação para o ano fiscal de 2025 para o segmento de cerveja, enquanto possivelmente ajusta sua orientação para vinhos e destilados (W&S). Este ajuste pode incluir o impacto da potencial venda da Svedka, dependendo do momento do fechamento do negócio.
A posição do Citi permanece otimista em relação à Constellation Brands, apesar de reconhecer os riscos potenciais associados a tarifas e deportações. A reiteração da classificação de Compra e do preço-alvo de 305 USD baseia-se na crença de que a avaliação da Constellation Brands, aproximadamente 16 vezes seus lucros por ação do ano calendário de 2025, é atrativa.
Esta avaliação é considerada favorável à luz das perspectivas de crescimento de médio prazo da empresa e do crescimento consistente de dividendos de 13,48% nos últimos doze meses. A análise do InvestingPro revela que a empresa aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos, demonstrando forte compromisso com os acionistas.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands, uma proeminente empresa de bebidas alcoólicas, tem feito movimentos estratégicos para fortalecer seu desempenho. Os resultados do segundo trimestre da empresa mostraram um aumento de quase 6% nas vendas líquidas e um crescimento de 13% no lucro operacional em seu negócio de cerveja. No entanto, o TD Cowen e o BofA Securities rebaixaram a empresa, citando um ritmo de crescimento desacelerado para o segmento de cerveja e um crescimento morno no volume de cerveja.
A Constellation Brands também anunciou a venda de sua marca de vodka Svedka para a Sazerac, uma empresa global de destilados. Esta movimentação alinha-se com a estratégia da empresa de focar no segmento premium do mercado de vinhos e destilados, uma decisão sobre a qual os analistas do Citi expressaram uma perspectiva positiva.
Além disso, a empresa recentemente nomeou E. Yuri Hermida como novo Vice-Presidente Executivo, Diretor de Crescimento e Estratégia, e Mallika Monteiro fez a transição para o cargo de Vice-Presidente Executiva e Diretora Administrativa do portfólio de marcas de cerveja da empresa.
Apesar das potenciais tarifas sobre importações do México, analistas da Roth sugerem que as tarifas poderiam servir como ponto de partida para negociações, a empresa poderia receber uma isenção, ou o poder de precificação da marca poderia absorver alguns dos aumentos de custos.
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