Na sexta-feira, a B.Riley estabeleceu um novo alvo de preço para as ações da Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF), elevando-o para 4,00$ dos anteriores 3,00$, enquanto reiterava a classificação de Compra para a ação. Este ajuste segue-se à teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Bitfarms, onde a empresa reportou um EBITDA ajustado de 6,4 milhões de dólares, ficando aquém da projeção de 9,5 milhões de dólares do analista.
Os ganhos mais baixos foram largamente atribuídos a aumentos inesperados nas despesas de SG&A, que totalizaram 28 milhões de dólares em comparação com os 12 milhões de dólares antecipados. Estas despesas incluíram custos pontuais relacionados com a requisição da RIOT, acordos com o ex-CEO e custos associados a aquisições.
A Bitfarms experimentou um crescimento na sua taxa de hash operacional, que é uma medida da potência computacional usada para minerar criptomoedas. A taxa aumentou 14% de 10,4 EH/s para 11,9 EH/s durante o trimestre.
No entanto, a empresa não atingiu a sua meta de meio do ano de 12 EH/s devido a atrasos causados por serviços de garantia para o seu equipamento de mineração. Consequentemente, a Bitfarms adiou a sua meta de final de ano de atingir uma taxa de hash de 21 EH/s de 2024 para o primeiro semestre de 2025.
A empresa está ativamente explorando oportunidades para expandir-se para infraestrutura de IA e computação de alto desempenho (HPC). A Bitfarms planeia começar com um projeto piloto de 1-2 MW para avaliar o potencial deste empreendimento antes de se comprometer com uma operação em maior escala. Os potenciais locais piloto, localizados em Washington ou Pensilvânia, oferecem vantagens estratégicas, incluindo proximidade a grandes cidades, acesso a energia de custo eficiente e terreno disponível para desenvolvimento rápido.
No âmbito mais amplo da sua estratégia de crescimento, a Bitfarms está em processo de aquisição da Stronghold através de um acordo de fusão, com a transação prevista para ser finalizada no primeiro trimestre de 2025. Uma reunião de acionistas sobre esta aquisição está agendada para 20 de novembro.
À luz destes desenvolvimentos, a B.Riley atualizou suas estimativas para o EBITDA ajustado do quarto trimestre e do ano completo de 2024 da Bitfarms, elevando-os de 21,8 milhões de dólares para 30,2 milhões de dólares, e de 63,6 milhões de dólares para 69,2 milhões de dólares, respectivamente. O otimismo da firma em relação à Bitfarms é parcialmente impulsionado pela recente alta nos preços do Bitcoin, que influenciou positivamente o ajuste do preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a Bitfarms Ltd. reportou desenvolvimentos estratégicos chave e resultados operacionais na sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. Apesar de resultados fortes, incluindo um aumento de 14% nos Bitcoins ganhos e um aumento de 8% na receita, a empresa enfrentou uma perda líquida de 37 milhões de dólares devido a custos pontuais e aumento de despesas. A Bitfarms também anunciou uma fusão significativa com a Stronghold Digital Mining e atualizações operacionais, incluindo uma atualização da frota que aumentou a taxa de hash em 83%.
No entanto, a empresa experimentou atrasos em atingir suas metas de taxa de hash devido a desafios de construção e envio e adiou sua meta de taxa de hash de final de ano de 2024 de 21 EH/s para o primeiro semestre de 2025. Os analistas da H.C. Wainwright mantiveram uma classificação de Compra para as ações da Bitfarms, apesar desses contratempos, acreditando que a Bitfarms deve exceder sua meta inicial de 35 EH/s até 2025.
A Bitfarms está diversificando seu foco estratégico para computação de alto desempenho e inteligência artificial, enquanto também expande suas operações nos Estados Unidos. Estes são desenvolvimentos recentes que moldam a direção estratégica e o desempenho operacional da Bitfarms.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira e desempenho de mercado da Bitfarms. Nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024, a Bitfarms reportou uma receita de 182,96 milhões de dólares, representando um crescimento significativo de 43,88% ano a ano. Isso se alinha com a taxa de hash operacional em expansão da empresa e a estratégia geral de crescimento discutida no artigo.
Apesar do crescimento da receita, a Bitfarms enfrenta desafios de rentabilidade. A margem de lucro bruto da empresa está em -17,48%, e ela reportou um resultado operacional de -95,59 milhões de dólares para o mesmo período. Esses números refletem os obstáculos operacionais e o aumento de despesas mencionados na teleconferência de resultados, incluindo o aumento inesperado nos custos de SG&A.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Bitfarms mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa persegue seus planos de expansão para IA e computação de alto desempenho. Além disso, os analistas antecipam crescimento de vendas no ano corrente, apoiando a perspectiva positiva apresentada pelo aumento do preço-alvo da B.Riley.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Bitfarms, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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