Na quarta-feira, as ações da Instacart (NASDAQ:CART) receberam uma perspectiva positiva da Cantor Fitzgerald, com a firma elevando o preço-alvo das ações para 56,00$ de 45,00$, mantendo a classificação de Overweight. O desempenho do terceiro trimestre da empresa de entrega de supermercado mostrou que o valor bruto de transação (GTV) e o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) superaram as expectativas dos analistas em 1% e 7%, respectivamente.
O crescimento de pedidos da Instacart apresentou um aumento de 10% ano a ano, uma aceleração de 3 pontos percentuais mesmo com uma comparação 1 ponto mais difícil do ano anterior. Esse crescimento foi atribuído a um aumento no número de usuários do Instacart+ e na frequência de pedidos.
Apesar de uma fraqueza geral das marcas de bens de consumo embalados (CPG), a receita de publicidade da empresa manteve um crescimento estável de 11% ano a ano. Além disso, a taxa de transação da Instacart viu uma expansão de 7 pontos base ano a ano.
A empresa tem trabalhado ativamente em suas ofertas de produtos, fazendo avanços significativos na ampliação de sua seleção, melhoria da acessibilidade e refinamento da experiência do usuário ao longo do terceiro trimestre. Espera-se que essas melhorias apoiem o crescimento sustentado de pedidos nos próximos trimestres.
A orientação da Instacart para o quarto trimestre de 2024 estima um crescimento do GTV de 8-10% ano a ano e um EBITDA variando de 230 milhões $ a 240 milhões $, o que se espera que reforce a confiança na capacidade da empresa de manter um crescimento estável e expansão de margem.
As ações da Instacart experimentaram um aumento substancial intra-trimestre de 50%, superando o ganho de 19% do Nasdaq durante o mesmo período. No entanto, a firma observou que a falta de um aumento mais significativo nos indicadores-chave de desempenho (KPIs) pode deixar alguns investidores desejando mais. Mesmo assim, o analista expressou maior confiança na tese otimista para a Instacart.
Com as ações avaliadas em 11 vezes o EBITDA previsto para o ano fiscal de 2025, a avaliação é considerada altamente atrativa. O preço-alvo revisado de 56$ é baseado em um múltiplo de 13 vezes o EBITDA esperado da Instacart para o ano fiscal de 2025, acima do múltiplo anterior de 12 vezes.
Em outras notícias recentes, a Instacart relatou desenvolvimentos significativos em seu desempenho financeiro e parcerias estratégicas. Os resultados do terceiro trimestre da empresa revelaram um Valor Bruto de Transação (GTV) de 8,3 bilhões $, superando a estimativa da Macquarie de 8,2 bilhões $. Esse crescimento foi impulsionado por um aumento de 10% nos volumes de pedidos, resultando em uma receita de transação de 606 milhões $, superando a estimativa de consenso da FactSet de 602 milhões $.
A Instacart também tem se concentrado em diversificar sua estratégia de publicidade com marcas menores e parcerias com plataformas como Roku, The Trade Desk, YouTube e PubMatic. Isso levou a um crescimento de 11% na receita de publicidade, contribuindo para um aumento total de receita de 29%.
Além disso, a empresa expandiu seu plano de recompra de ações de 500 milhões $ para 750 milhões $. Parcerias estratégicas com Family Dollar e Foodsmart foram estabelecidas, fornecendo mais opções para os clientes e melhorando os resultados de saúde para indivíduos com obesidade e diabetes.
As firmas de análise tiveram respostas variadas a esses desenvolvimentos. A Macquarie manteve sua classificação Outperform para a Instacart e aumentou seu preço-alvo para 52$, enquanto a BMO Capital Markets e a Citi elevaram seus preços-alvo para 48$ e 55$, respectivamente. A Jefferies, por outro lado, reafirmou sua classificação Hold. Esses desenvolvimentos fornecem insights sobre as estratégias financeiras atuais e atividades de mercado da Instacart.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Instacart e a perspectiva positiva dos analistas são ainda mais apoiados por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 12,43 bilhões $, refletindo sua presença significativa no setor de entrega de supermercados. O impressionante crescimento de receita da Instacart de 10,69% nos últimos doze meses e um robusto crescimento de 14,94% no trimestre mais recente alinham-se com as observações do analista sobre a aceleração do crescimento de pedidos e receita de publicidade estável.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Instacart, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores contribuem para a capacidade da empresa de investir em melhorias de produtos e apoiar o crescimento futuro, como mencionado no artigo.
O desempenho recente das ações tem sido notável, com dados do InvestingPro mostrando um retorno de preço de 50,36% nos últimos três meses, espelhando o aumento intra-trimestre de 50% observado pela Cantor Fitzgerald. Esse forte momento é ainda mais enfatizado pelo fato de as ações estarem sendo negociadas a 96,66% de sua alta de 52 semanas.
Investidores considerando a Instacart podem encontrar valor em explorar as 11 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que poderiam fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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