Na segunda-feira, a H.C. Wainwright ajustou sua perspectiva para as ações da Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS), elevando o preço-alvo para 6,60$ de 6,00$, mantendo a classificação de Compra para a ação.
O ajuste segue o anúncio da Xeris Pharmaceuticals de sua nona superação consecutiva de receita, excluindo certos itens, e uma terceira revisão de sua orientação de vendas para 2024, agora estabelecida em 198-202 milhões de dólares. Além disso, a empresa aumentou sua previsão de saldo de caixa para o final do ano para 68-72 milhões de dólares.
A superação da receita foi acompanhada por uma mistura de itens únicos que afetaram as margens e os gastos, levando a uma perda operacional e de resultado final. No entanto, quando esses itens únicos foram excluídos, a perda operacional da empresa foi aproximadamente 50% menor do que as expectativas de Wall Street, e o lucro líquido e o lucro por ação foram cerca de 35% maiores do que o estimado.
Notavelmente, esta marca o primeiro EBITDA ajustado positivo da Xeris Pharmaceuticals, apesar de não reportar resultados ajustados não-GAAP como muitos de seus concorrentes.
Os impulsionadores de crescimento da empresa, Recorlev e Gvoke, superaram as estimativas, particularmente o Recorlev, que trouxe 17,7 milhões de dólares, 18% acima do consenso. O Recorlev também apresentou um aumento significativo de crescimento de pacientes ano a ano de 125% no terceiro trimestre, acima dos 119% no segundo trimestre.
A empresa atribui esse crescimento ao aumento do suporte de campo e a um forte perfil do produto, que estão ganhando força no mercado da doença de Cushing. Além disso, a administração expressou otimismo sobre os encaminhamentos e inícios do quarto trimestre.
O Gvoke, outro produto da Xeris, mostrou o crescimento esperado de prescrições e participação de mercado durante a temporada de volta às aulas, sugerindo um potencial de crescimento a longo prazo, embora em um ritmo mais lento, na população diabética sub-penetrada em risco de hipoglicemia.
Quanto ao pipeline da empresa, a Xeris está se aproximando da clareza sobre seu auto-injetor de levotiroxina semanal (XP-8121), que havia mostrado dados positivos de Fase 2 no início do ano e concluiu uma reunião de Fim de Fase 2 com a FDA neste outono. O modelo atualizado do analista agora projeta vendas atingindo 280 milhões de dólares até 2030, acima da estimativa anterior de 245 milhões de dólares.
Em outras notícias recentes, a Xeris Pharmaceuticals foi objeto de um rebaixamento de analista pela Piper Sandler, que mudou a classificação da empresa de Overweight para Neutral, citando um caminho gradual para geração significativa de EBITDA.
No mesmo período, a Xeris registrou uma receita recorde no terceiro trimestre de 2024 de mais de 54 milhões de dólares, um aumento de 27% em relação ao ano anterior. Isso marca o 12º trimestre consecutivo de crescimento da receita de produtos acima de 20%, atribuído em grande parte aos seus produtos Recorlev e Gvoke, que contribuíram com quase 18 milhões de dólares e quase 23 milhões de dólares para a receita, respectivamente.
A empresa revisou sua orientação de receita para 2024 para cima, para uma faixa de 198 milhões a 202 milhões de dólares, refletindo forte confiança em sua estratégia comercial e disciplina financeira. Apesar desses desenvolvimentos positivos, a Piper Sandler expressou preocupações sobre a estrutura de custos da Xeris Pharmaceuticals, percebida como desproporcional ao seu modelo comercial.
Olhando para o futuro, a Xeris planeja fornecer orientação detalhada para 2025 em março e está focada em expandir a organização comercial do Recorlev enquanto mantém perfis de margem fortes. Estes são desenvolvimentos recentes e foram notados por várias firmas de analistas sem quaisquer atualizações ou rebaixamentos adicionais para as ações da empresa.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Xeris Pharmaceuticals alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 517,31 milhões de dólares, refletindo seu potencial de crescimento no setor farmacêutico. Notavelmente, a Xeris demonstrou forte crescimento de receita, com um aumento de 22,72% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, atingindo 187,36 milhões de dólares. Esta trajetória de crescimento suporta a orientação de vendas revisada para 2024 mencionada no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Xeris mostrou um retorno significativo na última semana e está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, o que corrobora o sentimento positivo expresso no preço-alvo elevado da H.C. Wainwright. O forte desempenho das ações é ainda evidenciado pelo impressionante retorno total de preço de 105,93% no último ano.
No entanto, é importante notar que, apesar do crescimento da receita e do desempenho positivo do mercado, a Xeris ainda não é lucrativa nos últimos doze meses. Isso se alinha com a menção no artigo de que a empresa alcançou seu primeiro EBITDA ajustado positivo, indicando um possível ponto de virada em sua trajetória financeira.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Xeris Pharmaceuticals, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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