Na quarta-feira, a Baird atualizou sua perspectiva financeira para as ações da Amer Sports Inc. (NYSE:AS), aumentando o preço-alvo para 24,00$ dos anteriores 20,00$, mantendo a classificação de Outperform para a ação. O ajuste ocorre após a Amer Sports reportar lucros do terceiro trimestre que superaram as expectativas, com uma receita mais de 4% acima do esperado e um aumento de 12% no EBITDA ajustado, que também incluiu uma contribuição de subsídio de 14 milhões de dólares.
O segmento de vestuário técnico da empresa viu um aumento significativo de 34%, mantendo seu impulso no quarto trimestre. As vendas diretas ao consumidor (DTC) e o desempenho na Grande China também mostraram crescimento substancial, com aumentos de 41% e 57%, respectivamente.
O forte desempenho das marcas da Amer Sports levou a um mix de produtos favorável, o que contribuiu para os resultados financeiros positivos. Em resposta ao robusto desempenho do terceiro trimestre, a administração revisou suas previsões de receita para 2024, elevando o limite inferior em 1% apesar dos ventos contrários cambiais.
As expectativas de margem bruta também foram elevadas, embora isso seja equilibrado por maiores investimentos em despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A). A liderança da empresa expressou confiança nas perspectivas para o quarto trimestre de 2024 e para o ano completo de 2025.
O preço-alvo revisado de 24$ implica uma avaliação de aproximadamente 18 vezes a razão esperada entre o valor da empresa e o EBITDA ajustado, que está ligeiramente abaixo dos pares do setor de alto crescimento da Amer Sports. A postura positiva da Baird é sustentada pelos principais impulsionadores de crescimento dentro da Amer Sports, que se antecipa que continuarão impulsionando os resultados financeiros da empresa.
A recente tendência de alta da Amer Sports é largamente atribuída ao forte desempenho de sua linha de vestuário técnico, que tem sido um grande contribuinte para o aumento da receita da empresa. O canal direto ao consumidor e os ganhos significativos de participação de mercado na Grande China também desempenharam papéis fundamentais no sucesso da empresa.
Olhando para o futuro, a perspectiva da Baird para a Amer Sports permanece otimista, com a firma esperando que a empresa mantenha sua trajetória de crescimento baseada na sólida fundação estabelecida por seus segmentos-chave de negócios e posicionamento estratégico de mercado.
Em outras notícias recentes, a Amer Sports Inc. reportou fortes resultados no Q3, superando as expectativas com um aumento de receita de 17% ano a ano para 1,35 bilhão de dólares. O segmento de Vestuário Técnico da empresa, que inclui a Arc'teryx, viu um salto significativo de 34% na receita para 520 milhões de dólares. Além disso, a Amer Sports elevou sua orientação de lucro por ação ajustado para o ano completo de 2024 para 0,43$-0,45$, acima de sua perspectiva anterior e superior à estimativa de consenso de 0,41$.
A UBS demonstrou confiança na Amer Sports ao aumentar seu preço-alvo de 24,00$ para 27,00$ enquanto mantém uma classificação de Compra para a ação. Este ajuste seguiu o relatório financeiro do terceiro trimestre da Amer Sports, levando a UBS a revisar sua perspectiva com base na orientação atualizada da empresa para vendas, margem bruta e lucro por ação (EPS) para o ano completo de 2024.
A UBS prevê uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 32% no EPS para a Amer Sports nos próximos quatro anos, sugerindo uma perspectiva positiva para o desempenho da empresa no curto prazo.
Estes desenvolvimentos recentes refletem os fundamentos robustos da empresa e o potencial para crescimento contínuo, particularmente para sua marca Arc'teryx e no mercado chinês. De acordo com a UBS, espera-se que a Amer Sports entregue surpresas positivas em seu EPS nos próximos trimestres, atuando como um catalisador para a ação. A empresa agora espera um crescimento de receita para o ano completo de 16-17%.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Amer Sports Inc. alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O forte crescimento de receita da empresa de 13,9% nos últimos doze meses, juntamente com um impressionante crescimento trimestral de 18,1%, suporta a perspectiva positiva da Baird e o aumento do preço-alvo. Esta trajetória de crescimento é ainda reforçada por uma Dica do InvestingPro indicando que se espera que o lucro líquido cresça este ano.
A robusta saúde financeira da empresa é evidente a partir de seus ativos líquidos excederem as obrigações de curto prazo, como destacado por outra Dica do InvestingPro. Esta estabilidade financeira proporciona à Amer Sports a flexibilidade para investir em iniciativas de crescimento, como o aumento das despesas de SG&A mencionado no artigo.
O desempenho de mercado da Amer Sports tem sido particularmente forte, com um retorno de preço de 51,65% nos últimos três meses e um retorno de 54,25% no último ano. A ação está atualmente negociando próxima de sua máxima de 52 semanas, com seu preço em 98,9% do pico. Estas métricas alinham-se com as Dicas do InvestingPro observando um "forte retorno nos últimos três meses" e um "alto retorno no último ano".
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Amer Sports, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira da empresa e do potencial de mercado.
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