Na quinta-feira, o Barclays atualizou suas perspectivas financeiras para a Arm Holdings (NASDAQ:ARM), aumentando o preço-alvo para 145$ dos anteriores 125$, mantendo a classificação de Overweight para as ações.
A análise da firma indica que as perspectivas da Arm Holdings para o ano fiscal de 2025 permanecem estáveis, apesar de algumas mudanças na receita nos trimestres de setembro, dezembro e março. A transição para a nova arquitetura v9 está supostamente progredindo conforme o planejado, com taxas de royalties crescentes contribuindo para um crescimento que supera as taxas de crescimento das unidades de dispositivos móveis.
O analista observou que o crescimento deve acelerar, citando a expectativa de adesão de clientes adicionais de Produtos Padrão Específicos do Cliente (CSS), bem como aumentos de preços planejados para clientes que já migraram para a arquitetura v9. As receitas de networking, que vinham diminuindo, agora acredita-se que tenham atingido seu ponto mais baixo e devem se recuperar, proporcionando uma perspectiva mais positiva para o futuro.
O relatório também destaca a contribuição esperada do aumento dos produtos de servidor de hiperescala da Arm, Cobalt e Axion, que devem diversificar as fontes de receita da empresa além do setor móvel. Isso é particularmente relevante à medida que a empresa avança para dezembro e além, com potenciais benefícios também para a Marvell Technology (MRVL).
Em conclusão, o analista sugere que, apesar do limitado potencial de alta imediato, a Arm Holdings está no caminho certo para atender às expectativas e está bem posicionada para outro ano de forte crescimento de dois dígitos até o ano calendário de 2025 e o ano fiscal de 2026. Esta avaliação reflete as iniciativas estratégicas e transições de produtos da empresa, que se espera que impulsionem o desempenho financeiro contínuo.
Em outras notícias recentes, a Arm Holdings reportou um crescimento de receita de 39% ano a ano, principalmente impulsionado por receitas de licenciamento e royalties de aplicações de IA e segmentos de smartphones. A empresa mantém sua orientação de receita para o ano fiscal entre 3,8 bilhões$ e 4,1 bilhões$.
O Bernstein SocGen Group rebaixou a classificação das ações da Arm de Market Perform para Underperform devido a preocupações sobre as perspectivas de receita da empresa fora do seu segmento de IA. Apesar disso, o Citi manteve sua classificação de Compra para a Arm em meio a uma disputa legal com a Qualcomm.
A Rosenblatt manteve uma perspectiva positiva sobre a Arm, destacando a recente expansão do programa Arm Total Design da empresa e projetando receitas significativas de royalties. A Arm também anunciou a nomeação do veterano da indústria Young Sohn para seu conselho de administração.
Analistas do Morgan Stanley, Loop Capital e TD Cowen reafirmaram suas classificações positivas para a Arm, enfatizando o potencial da empresa para capitalizar a mudança em direção à IA de borda e a crescente adoção da arquitetura Armv9 em dispositivos móveis.
A Arm foi incluída no Índice do Setor de Semicondutores PHLX, marcando um marco significativo no crescimento da empresa. Na indústria de semicondutores em geral, a Marvell Technology Group Ltd manteve sua classificação de Compra apesar do acordo entre Intel Corp e Amazon Web Services, sugerindo um impacto mínimo na Marvell devido à sua liderança no fornecimento de blocos de construção de IP críticos baseados em ARM.
Estes são os desenvolvimentos recentes que os investidores devem estar cientes.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Arm Holdings, complementando a perspectiva otimista do Barclays. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 151,62 bilhões$, refletindo uma forte confiança dos investidores. O crescimento da receita da Arm de 31,37% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 39,11% no primeiro trimestre de 2025 estão alinhados com a projeção de crescimento acelerado do Barclays.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Arm cresça este ano, apoiando a posição positiva do analista sobre a trajetória financeira da empresa. Além disso, a dica indicando que a Arm opera com um nível moderado de dívida sugere estabilidade financeira, o que pode ser vantajoso à medida que a empresa continua sua expansão em novos mercados e tecnologias.
No entanto, os investidores devem notar que a Arm está sendo negociada a múltiplos de avaliação elevados em várias métricas, incluindo lucros, EBIT, EBITDA e receita. Esta avaliação premium sublinha as altas expectativas do mercado para o desempenho futuro da Arm, particularmente à medida que capitaliza a transição da arquitetura v9 e expande sua presença no mercado de servidores.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais sobre a Arm Holdings, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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