Bernstein mantém Zoom com recomendação neutra e preço-alvo de $89

Publicado 25.02.2025, 12:21
Bernstein mantém Zoom com recomendação neutra e preço-alvo de $89

Na terça-feira, o Bernstein SocGen Group manteve sua recomendação neutra (Market Perform) para as ações da Zoom Video (NASDAQ:ZM) com um preço-alvo inalterado de $89,00. De acordo com dados do InvestingPro, a Zoom está atualmente sendo negociada a $73,46, com análises sugerindo que a ação pode estar subvalorizada. A empresa mantém métricas impressionantes de saúde financeira, recebendo uma classificação geral "ÓTIMA" na avaliação abrangente do InvestingPro.

O analista Peter Weed apresentou uma visão geral do desempenho da empresa, observando o resultado mais ajustado dos últimos trimestres, com 0,6%, ou 0,9% considerando os impactos cambiais, para o quarto trimestre fiscal de 2024. Para o ano fiscal de 2026, a projeção da Zoom sugere uma taxa de crescimento de aproximadamente 3%, que pode ser ligeiramente menor com considerações cambiais ou um pouco maior sem elas.

A previsão conservadora da Zoom estabelece um cenário para possível superação, mas mesmo com as expectativas de resultados positivos, o analista prevê um crescimento anual em torno de 4%, um aumento modesto em relação aos 3% estimados para este ano. Embora o crescimento permaneça modesto, dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém margens brutas robustas de 75,83% e forte liquidez com índice de liquidez corrente de 4,6.

O desafio para a Zoom está em reacender o crescimento, com o segmento online do negócio, que representa cerca de 40% da receita, mostrando aproximadamente 0% de crescimento, e um segmento empresarial menor crescendo em dígitos baixos. Obtenha acesso a mais 7 dicas exclusivas do InvestingPro e métricas financeiras detalhadas com uma assinatura InvestingPro.

Weed ajustou levemente para baixo a curva de crescimento da retenção líquida de receita (NRR) para alinhar com a trajetória mais recente. A avaliação permanece baseada em um modelo de fluxo de caixa descontado 50/50, assumindo uma taxa de crescimento terminal de 0% e um custo médio ponderado de capital de 11%, reduzido de 12%. O múltiplo de preço para receita dos próximos doze meses (NTM) está definido em 5 vezes, sustentando o preço-alvo de $89 e a recomendação neutra.

Em outras notícias recentes, a Zoom Video Communications Inc. reportou seus resultados do quarto trimestre de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (EPS) de $1,41, comparado à previsão de $1,30. A receita do trimestre foi de $1,184 bilhão, alinhada com as previsões e marcando um aumento de 3% ano a ano.

A Zoom planeja introduzir um AI Companion personalizado no segundo semestre do ano fiscal de 2026, com crescimento de longo prazo esperado impulsionado pela inteligência artificial. A administração da empresa está programada para se reunir com investidores na conferência Enterprise Connect em março de 2025, fornecendo mais insights sobre sua direção estratégica.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

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