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Na terça-feira, o BNP Paribas Exane iniciou a cobertura da Haleon Plc (NYSE:HLN), uma empresa de saúde do consumidor avaliada em US$ 50,3 bilhões, com classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 13,40. A análise da instituição destacou a forte margem bruta (MB) da Haleon de 63,2%, a mais alta entre seus concorrentes. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mantém excelente saúde financeira com uma pontuação geral "ÓTIMA", sustentada por fortes métricas de lucratividade. Apesar disso, há indicações de que a Haleon poderia melhorar suas métricas de eficiência, como vendas e lucro bruto por funcionário e por planta. Com receita anual atual de US$ 14,1 bilhões, o BNP Paribas Exane vê potencial para a Haleon otimizar operações herdadas de três cadeias de suprimentos farmacêuticos separadas. O baixo beta da empresa, de 0,21, sugere que ela poderia buscar melhorias operacionais enquanto mantém um desempenho relativamente estável das ações.
A instituição sugere que a Haleon poderia alcançar economias de custos reduzindo o número de formulações e unidades de manutenção de estoque (SKUs), além de diminuir a fabricação por contrato, que atualmente representa cerca de 30% do empacotamento da empresa. O BNP Paribas Exane prevê um crescimento da margem bruta de aproximadamente 50 pontos base no ano fiscal de 2026 e cerca de 60 pontos base por ano posteriormente.
O BNP Paribas Exane também observa que a Haleon deverá incorrer em custos únicos de reestruturação e baixa de ativos totalizando aproximadamente £ 300 milhões. Embora esses custos não sejam considerados materiais, representam cerca de 3% das vendas da empresa. As observações do analista destacam a crença de que há espaço para melhorias operacionais que poderiam aprimorar o desempenho financeiro da Haleon nos próximos anos.
O início da cobertura e a definição do preço-alvo são baseados na análise comparativa e na análise da posição atual da Haleon no mercado. A avaliação do BNP Paribas Exane aponta para o potencial da empresa de capitalizar sua alta margem bruta implementando melhorias de eficiência em suas operações. Negociando próximo à sua máxima de 52 semanas, a Haleon mostra métricas de valor promissoras de acordo com o InvestingPro, que identifica múltiplos fatores positivos, incluindo baixa volatilidade de preço e potencial de crescimento atraente. Os assinantes podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente para uma análise detalhada da posição de mercado e perspectivas de crescimento da Haleon.
Em outras notícias recentes, a Haleon plc relatou várias transações de ações de executivos e diretores. Bláthnaid Bergin, Diretora Não-Executiva Independente, adquiriu 6.145 ações ordinárias a £4,0427 por ação, enquanto Marie-Anne Aymerich, outra Diretora Não-Executiva Independente, comprou 21.300 ações a £4,051 cada. Além disso, o Conselheiro Geral Adrian Morris e a Diretora de Marketing Tamara Rogers participaram do Plano de Recompensa de Ações da empresa, adquirindo 62 ações cada, incluindo ações correspondentes concedidas sem custo. Essas transações estão alinhadas com o Regulamento de Abuso de Mercado do Reino Unido, enfatizando a transparência nas negociações executivas.
Além disso, o Morgan Stanley elevou a classificação das ações da Haleon de Equalweight para acima da média, aumentando o preço-alvo para US$ 11,25. Essa atualização reflete a confiança na capacidade da Haleon de superar seus concorrentes, apoiada por categorias de produtos resilientes e um programa robusto de redução de custos. Os analistas da instituição aumentaram as estimativas de lucro por ação para 2027 em 6%, reconhecendo o potencial de alta se a Haleon atingir o limite superior de sua faixa de orientação. Esses desenvolvimentos destacam o foco estratégico da Haleon em manter o crescimento e entregar valor aos acionistas em meio a um ambiente econômico incerto.
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