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Investing.com - O BNP Paribas Exane elevou a classificação da Novo Nordisk (NYSE:NVO) (NOVOB:DC) de Underperform para Neutro na quarta-feira, enquanto reduziu seu preço-alvo para DKK345,00 de DKK405,00.
A empresa de pesquisa atualizou suas previsões para refletir melhor as tendências atuais e futuras de prescrição, câmbio e preços, resultando em estimativas de vendas e lucro por ação para 2025-30 que estão 1-9% e 2-17% abaixo do consenso, respectivamente.
O BNP Paribas Exane projeta taxas de crescimento anual composto de vendas e LPA de 7% e 8%, em comparação com as estimativas de consenso de 9% e 11%, e adotou uma perspectiva mais conservadora para o período após a perda de exclusividade do semaglutide em 2032.
O novo preço-alvo da empresa é derivado de um cálculo de valor presente líquido usando um custo médio ponderado de capital de 8% e taxa de crescimento de 0% após 2040, com uma faixa de avaliação otimista-pessimista de DKK565-250.
De acordo com o BNP Paribas Exane, a elevação para Neutro reflete um perfil de risco-retorno mais equilibrado no curto prazo, observando que seria necessário um fluxo de caixa livre de US$ 23 bilhões perpetuamente para sustentar uma valorização de 30% no preço das ações, em comparação com a orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 de US$ 5-7 bilhões.
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