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Investing.com — Na terça-feira, o BofA Securities ajustou sua posição sobre a Green Plains Renewable Energy (NASDAQ:GPRE), rebaixando as ações de Compra para Neutro e reduzindo o preço-alvo para US$ 4,50, ante os anteriores US$ 10,00. A revisão ocorre enquanto o analista do BofA Securities, Salvator Tiano, cita uma combinação de deterioração das condições macroeconômicas e a ameaça iminente de uma guerra comercial como fatores que podem comprometer o desempenho futuro da empresa. As ações, atualmente negociadas a US$ 3,86, caíram mais de 81% no último ano, embora os dados do InvestingPro sugiram que a empresa pode estar subvalorizada nos níveis atuais.
Tiano reconhece o potencial da iniciativa de captura de carbono da Green Plains, que pode ser um divisor de águas para a empresa. No entanto, o analista aponta várias preocupações que podem impactar negativamente a avaliação da Green Plains. Um dos principais riscos identificados é o potencial enfraquecimento das margens de etanol devido a uma combinação de queda nos preços do petróleo bruto e da gasolina, redução da demanda por gasolina e mistura de etanol, e a possibilidade de tarifas serem impostas às exportações de etanol dos EUA por outros países. Os dados do InvestingPro revelam métricas preocupantes, incluindo margens de lucro bruto fracas de 5,31% e significativa queima de caixa, com fluxo de caixa livre negativo de US$ 125 milhões nos últimos doze meses.
O analista também observa que o atual cenário fiscal e macroeconômico poderia diminuir a probabilidade de extensão do crédito fiscal 45Z, o que, por sua vez, diminuiria os retornos projetados do projeto de captura e armazenamento de carbono (CC&S) da empresa. Considerando a posição financeira precária da Green Plains, a incerteza elevada foi considerada suficiente para retirar a classificação de Compra.
A Green Plains Renewable Energy, uma empresa especializada na produção de etanol e subprodutos relacionados, tem navegado em um ambiente de mercado desafiador. As ações da empresa têm sido sensíveis a vários fatores econômicos externos, incluindo políticas comerciais e dinâmicas do mercado de energia, que desempenham um papel significativo na formação da demanda e rentabilidade de seus produtos. A receita da empresa de US$ 2,46 bilhões vem com desafios operacionais significativos, como evidenciado pelo seu retorno negativo sobre o capital investido e previsões atuais de analistas que preveem perdas contínuas para o próximo ano.
A redução do preço-alvo pelo BofA Securities reflete as expectativas recalibradas do analista para o desempenho das ações da Green Plains à luz desses riscos identificados. A nova classificação Neutra sugere uma perspectiva mais cautelosa sobre as ações, já que as potenciais recompensas agora são ponderadas contra os riscos aumentados.
Em outras notícias recentes, a Green Plains Renewable Energy teve vários desenvolvimentos importantes que os investidores devem observar. A Truist Securities manteve a classificação de Compra para a empresa com um preço-alvo revisado de US$ 12, enfatizando o progresso do projeto de Captura, Utilização e Armazenamento de Carbono (CCUS) da Green Plains em Nebraska, que está ligeiramente adiantado para iniciar no segundo semestre de 2025. Apesar dos desafios, como uma parada temporária em sua instalação de Tecnologia de Açúcar Limpo, o projeto CCUS é considerado um marco significativo que poderia impactar positivamente o valor patrimonial da empresa. A Jefferies, no entanto, rebaixou a Green Plains de Compra para Manter, reduzindo o preço-alvo de US$ 14 para US$ 6, citando dificuldades esperadas nos segmentos de etanol e proteína que podem afetar o EBITDA. A empresa também apontou para potenciais riscos de política e incertezas estratégicas após mudanças na liderança executiva.
Enquanto isso, a Craig-Hallum ajustou seu preço-alvo para a Green Plains para US$ 13, de US$ 26, mas manteve a classificação de Compra. Este ajuste reflete os desafios no mercado de etanol e ressalta a importância do Plano de Transformação Total da Green Plains, que inclui iniciativas em produtos de alta proteína e captura de carbono. Os recentes resultados financeiros da empresa não atenderam às expectativas, mas a revisão estratégica em andamento e os esforços de reorganização são vistos como cruciais para futuras melhorias no EBITDA. A Truist Securities também observou um plano de redução de custos de US$ 50 milhões como vital para estabilizar o desempenho financeiro da Green Plains, potencialmente aumentando seu apelo para adquirentes estratégicos. Apesar dessas análises mistas, o foco permanece nos esforços da Green Plains para diversificar e transformar seu modelo de negócios.
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