Na quarta-feira, a Cantor Fitzgerald reiterou a classificação Overweight para as ações da AMD (NASDAQ:AMD), mantendo o preço-alvo de 135,00 USD. De acordo com dados do InvestingPro, a AMD atualmente é negociada a 107,56 USD, com uma capitalização de mercado de 173,51B USD. A ação tem mostrado volatilidade significativa, com alvos dos analistas variando entre 90 USD e 250 USD. A análise da firma seguiu-se à recente atualização financeira da AMD, que revelou um desempenho ligeiramente superior e uma revisão para cima nos trimestres de dezembro e março, em comparação com a expectativa do mercado de uma pequena queda. O segmento Client da AMD foi destacado como um importante impulsionador do crescimento, com um aumento de 23% trimestre a trimestre, contribuindo para um robusto crescimento de 52% no ano calendário de 2024, sugerindo ganhos significativos de participação no mercado x86. A análise do InvestingPro mostra que a AMD mantém finanças sólidas com um índice de liquidez corrente de 2,5, indicando liquidez saudável, e crescimento de receita de 9,88% nos últimos doze meses.
Apesar dos aspectos positivos, os resultados e previsões do Data Center ficaram abaixo das expectativas do consenso, com receitas de 3,86 bilhões USD contra os 4,1 bilhões USD previstos, e uma orientação de 3,6 bilhões USD em comparação com os 3,9 bilhões USD esperados. Embora a AMD seja negociada com um alto índice P/L de 94,51, os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 15 dicas exclusivas adicionais e métricas abrangentes de avaliação que ajudam a avaliar o potencial de crescimento da AMD no mercado de data center. A administração observou que as tendências de GPU para Data Center no primeiro semestre de 2025 devem espelhar as do segundo semestre de 2024, com projeções em 3,4 bilhões USD. No entanto, a AMD prevê uma aceleração do MI350 até meados de 2025 devido à maior demanda e feedback positivo dos clientes, com expectativa de que as receitas totais de GPU para Data Center encerrem 2025 com crescimento substancial em relação ao final de 2024.
A análise da Cantor Fitzgerald indica que, embora essa perspectiva esteja alinhada com sua própria estimativa de 7 bilhões USD em receita do Instinct para todo o ano calendário de 2025, contrasta com uma previsão de consenso de um aumento de 5,9 bilhões USD na receita total de Data Center, implicando um improvável crescimento de mais de 50% em CPU para Data Center. Em um contexto mais amplo, a administração da AMD visa um aumento de 15-16% nas despesas operacionais ano a ano, prevendo que as receitas totais se expandam em um ritmo mais rápido.
A Cantor Fitzgerald ajustou seu modelo de crescimento de receita para a AMD em 2025 para 21%, ligeiramente abaixo do consenso de 24%, mas significativamente acima de sua estimativa anterior de 14%. Consequentemente, o modelo de lucro por ação (LPA) da firma para 2025 está agora fixado em 4,50 USD, em comparação com o consenso de 4,88 USD, mas eles preveem uma aceleração no crescimento do LPA para 6,00 USD em 2026. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a AMD atualmente mostra potencial para valorização, com os analistas mantendo uma forte recomendação de consenso de 1,8 (onde 1 é Forte Compra e 5 é Forte Venda). Com a indicação atual de after-market das ações da AMD em aproximadamente 110 USD e um potencial de alta de mais de 20%, a Cantor Fitzgerald reafirma sua classificação Overweight. A firma também identificou os roadmaps detalhados para MI350/400 e a capacidade da AMD de atingir a projeção da CEO Lisa Su de "Dezenas de Bilhões" em receita de Aceleradores nos próximos anos como catalisadores-chave para a ação.
Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) passou por uma série de ajustes de analistas após seus resultados financeiros recentes. Os analistas do Citi rebaixaram a classificação das ações da AMD para Neutral e reduziram o preço-alvo para 110 USD, citando preocupações sobre um possível acúmulo de estoque de CPUs e falta de previsões específicas para receita com IA. A Piper Sandler também reduziu seu preço-alvo para a AMD para 140 USD, apesar de manter a classificação Overweight para a ação. Este ajuste reflete expectativas mais baixas para o desempenho da empresa nos próximos anos, incluindo uma desaceleração prevista nas vendas de GPU para o trimestre de março de 2025.
Enquanto isso, a Northland manteve sua classificação Outperform e preço-alvo de 175 USD, antecipando um crescimento robusto em IA para 2025 e um aumento na participação de mercado nos setores de servidor e PC. O Goldman Sachs reduziu seu preço-alvo para a AMD para 125 USD, mantendo a classificação Neutral, observando questões sobre a sustentabilidade do negócio Client da AMD. Por fim, o analista Timothy Acuri da UBS ajustou o preço-alvo para a AMD para 175 USD, mas manteve a classificação Buy, expressando otimismo quanto ao desempenho futuro da AMD, particularmente nos mercados de IA e GPU.
Esses ajustes e previsões dos analistas destacam os desenvolvimentos recentes no desempenho financeiro e nas expectativas de mercado da AMD.
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