Cantor mantém classificação acima da média para ações da AMD, preço-alvo de US$ 120

Investing.com — Na quarta-feira, a Cantor Fitzgerald manteve sua postura positiva sobre as ações da AMD (NASDAQ:AMD), conservando uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 120. Atualmente negociada a US$ 98,92, a AMD tem mostrado forte impulso, com alvos de analistas variando de US$ 75 a US$ 200. Os analistas da firma destacaram o desempenho da AMD, observando que os resultados financeiros da empresa para o primeiro semestre de 2025 foram melhores do que o previsto, embora as perspectivas para o segundo semestre permaneçam incertas devido a possíveis variações sazonais nos mercados de CPU para Cliente e Data Center (DC). De acordo com a análise da InvestingPro, a avaliação atual da AMD parece ligeiramente abaixo do Valor Justo, com a ação mostrando um alto índice P/L de 98x.

Os resultados financeiros da AMD para o trimestre de março mostraram receitas de US$ 7,44 bilhões com lucro por ação (LPA) de US$ 0,96, superando as estimativas de consenso de US$ 7,1 bilhões em receita e US$ 0,94 de LPA. O gigante de semicondutores, com uma capitalização de mercado de US$ 159,77 bilhões, manteve um forte crescimento de receita de 13,69% nos últimos doze meses. A orientação para o trimestre de junho também está acima das expectativas, com receitas projetadas de US$ 7,4 bilhões e LPA de US$ 0,90, em comparação com a previsão de consenso de US$ 7,22 bilhões e US$ 0,88 de LPA, respectivamente. Esta projeção exclui uma cobrança única de inventário e reflete a remoção de US$ 700 milhões em receitas guiadas do MI308 Instinct devido ao embargo de GPU na China.

Espera-se que o embargo resulte em um impacto negativo total de US$ 1,5 bilhão para o ano calendário de 2025, com um impacto previsto de US$ 500 milhões no terceiro trimestre e US$ 300 milhões no quarto trimestre. Apesar disso, a AMD reiterou sua expectativa de forte crescimento de dois dígitos no segmento DC Instinct para o ano inteiro. O modelo revisado da Cantor Fitzgerald agora prevê US$ 6,0 bilhões em receita para este segmento em 2025, indicando um crescimento de 17%, seguido por um aumento para US$ 8 bilhões em 2026, impulsionado pela aceleração dos produtos MI400 e de escala de rack.

Os analistas da Cantor Fitzgerald ajustaram seu modelo de receita para o segmento DC Instinct da AMD de uma estimativa anterior de US$ 5,5 bilhões para US$ 6,0 bilhões para o ano de 2025, refletindo sua confiança na trajetória de crescimento da empresa, apesar dos desafios impostos pelo embargo. A análise da firma sugere que a AMD está bem posicionada para navegar pelas incertezas atuais e continuar seu crescimento nos próximos anos. Os dados da InvestingPro apoiam essa perspectiva, mostrando uma pontuação de saúde financeira geral "BOA" e métricas operacionais fortes, incluindo um índice de liquidez corrente saudável de 2,62. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da AMD, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices (AMD) relatou fortes resultados financeiros trimestrais, com lucros de US$ 0,96 por ação sobre receita de US$ 7,44 bilhões, superando as estimativas dos analistas. A margem bruta não-GAAP da empresa foi de 53,7%, ligeiramente acima das projeções, enquanto suas despesas operacionais foram maiores do que o esperado em US$ 2,21 bilhões. As reservas de caixa da AMD aumentaram para US$ 7,31 bilhões, em parte devido à emissão de US$ 1,5 bilhão em dívida para a aquisição da ZT Systems. A Truist Securities e a Northland ajustaram seus preços-alvo para a AMD, com a Truist reduzindo para US$ 111 e a Northland reduzindo para US$ 132, citando vários fatores de mercado e decisões estratégicas da AMD.

Apesar dos potenciais impactos na receita devido à saída do mercado chinês, os setores de Cliente e Jogos da AMD tiveram bom desempenho, com receita excedendo as estimativas. Os analistas da Stifel mantiveram uma classificação de Compra com um alvo de US$ 132, expressando confiança no potencial de crescimento da AMD, particularmente em computação de IA. A Evercore ISI também manteve uma classificação de Desempenho Superior, destacando a expansão do negócio de GPU de Data Center da AMD e o crescimento antecipado de sua linha de produtos Instinct. A KeyBanc manteve uma classificação de Peso do Setor, observando o forte início de ano da AMD, mas expressando cautela sobre possíveis impactos da proibição de chips de IA na China.

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