CFRA inicia cobertura da Blue Owl com recomendação de compra e preço-alvo de $27

Investing.com — Na quinta-feira, o analista da CFRA Kenneth Leon iniciou a cobertura da Blue Owl Capital (NYSE: OWL) com uma recomendação de compra e estabeleceu um preço-alvo de $27,00. Leon destacou as sólidas expectativas de crescimento da empresa e sua avaliação em relação às médias históricas e concorrentes no setor de investimentos alternativos. De acordo com dados do InvestingPro, os preços-alvo dos analistas para a Blue Owl variam de $17 a $32, com o preço atual das ações em $20,40, sugerindo potencial de valorização com base no consenso.

A avaliação de Leon é baseada em um índice preço/lucro (P/L) futuro de 30,0 vezes e um múltiplo de valor total da empresa (TEV) para EBITDA de 10,9 vezes. Esses números estão abaixo das médias históricas de três anos da Blue Owl, que eram de 21,0 vezes para P/L e 17,1 vezes para TEV/EBITDA. O analista observou que o concorrente alternativo (ALT) mais próximo da Blue Owl, a ARES Management (ARES), negocia a um P/L de 28,3 vezes e um TEV/EBITDA de 20,0 vezes. A análise do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada atualmente a um índice P/L de 102,7x e um EV/EBITDA de 17,83x, sugerindo avaliações premium. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação da Blue Owl e comparação com pares, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

A cobertura vem com uma visão otimista do futuro financeiro da Blue Owl, com projeções de lucros de $0,90 por ação em 2025 e $1,10 em 2026. A receita deve atingir $2,8 bilhões em 2025 e $3,4 bilhões em 2026. Leon expressou confiança na capacidade da empresa de entregar um crescimento de receita de 20%-25%, excluindo quaisquer potenciais aquisições futuras. Essa perspectiva está alinhada com o forte histórico da empresa, pois os dados do InvestingPro mostram um impressionante crescimento de receita de 32,56% nos últimos doze meses, com receita atual de $2,29 bilhões e uma saudável margem de lucro bruto de 59,91%.

O analista também forneceu insights sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da Blue Owl, prevendo crescimento para $1,6 bilhão em 2025 e $1,95 bilhão em 2026. Essa perspectiva é sustentada pelo histórico da Blue Owl de crescimento dos lucros relacionados a taxas em 25% anualmente desde sua estreia pública em maio de 2021. O EBITDA atual é de $1,05 bilhão, de acordo com o InvestingPro, que também destaca a forte saúde financeira da empresa com uma pontuação geral "ÓTIMA" e um índice de liquidez corrente de 1,79, indicando solidez.

O relatório de Leon detalhou o forte desempenho da Blue Owl em 2024, com ativos sob gestão (AUM) atingindo $251,1 bilhões, marcando um aumento de 52% ano a ano. O AUM pagador de taxas cresceu 47% para $159,8 bilhões. Além disso, a empresa tem $22,6 bilhões em AUM ainda não gerando taxas, o que deve contribuir com mais de $300 milhões em taxas de gestão uma vez totalmente implantado.

O analista concluiu mencionando o mix de segmentos de produtos da Blue Owl no final de 2024, que incluía Crédito (54% do AUM total), GP Strategic Capital (26%) e Ativos Reais (20%). Além disso, a Blue Owl está desenvolvendo um novo produto de crédito alternativo voltado para mercados de riqueza e institucionais.

Em outras notícias recentes, a Blue Owl Capital Inc. fez vários anúncios significativos. A empresa relatou uma mudança na alta administração com a renúncia de Sean Ward de seu cargo de Diretor Administrativo Sênior e membro do Conselho, uma mudança confirmada em um registro regulatório que é declarada como não relacionada às operações ou controles financeiros da empresa. Além disso, a Blue Owl Capital nomeou Rosamond Price como Diretora Administrativa e Chefe de Private Wealth para Europa, Oriente Médio e África, sinalizando um foco estratégico na expansão de seus negócios de patrimônio privado nessa região. Em outra atualização de liderança, Blake Shorthouse ingressou como Chefe Global de Capital Familiar, trazendo ampla experiência para o cargo e visando fortalecer relacionamentos com Family Offices.

Em termos de análise de mercado, o Barclays iniciou a cobertura da Blue Owl Capital com uma classificação Overweight e um preço-alvo de $29 por ação, refletindo uma perspectiva positiva sobre as perspectivas da empresa e sua forte posição em crédito privado e gestão de patrimônio. A empresa é conhecida por sua liderança em classes de ativos como participações em GP e arrendamento triple net. Enquanto isso, a Wingspire Equipment Finance, apoiada pela Blue Owl Capital, forneceu um arrendamento de capital de $30 milhões para um provedor de serviços gerenciados de TI, ilustrando o contínuo investimento da Blue Owl em infraestrutura digital.

Esses desenvolvimentos refletem os esforços estratégicos da Blue Owl Capital para aprimorar sua equipe de liderança e expandir sua influência em mercados financeiros-chave. O compromisso contínuo da empresa com inovação e crescimento é sublinhado por essas recentes nomeações e manobras financeiras. Os investidores provavelmente estarão observando de perto para ver como essas mudanças impactam a trajetória da empresa nos próximos meses.

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