Citi eleva preço-alvo das ações da Logitech para US$ 100 devido à tração de preços

Investing.com - O Citi elevou seu preço-alvo para a Logitech International (NASDAQ:LOGI) para US$ 100,00, de US$ 85,00, mantendo a classificação Neutra para as ações. A empresa, atualmente negociada a um índice P/L de 22,7x e mostrando forte impulso com um retorno de 15,3% no acumulado do ano, está sendo negociada acima do seu Valor Justo do InvestingPro.

A firma citou a tração de preços e melhorias nas despesas operacionais como fatores-chave por trás do aumento da meta, que representa um salto significativo em relação à sua avaliação anterior de US$ 85,00. Essas melhorias se refletem nas impressionantes métricas de saúde financeira da Logitech, com uma Pontuação Geral do InvestingPro de "ÓTIMA" e robustas margens brutas de 43,3%.

O Citi observou que a Logitech está experimentando uma demanda estável e espera que a empresa mantenha sua orientação de margem bruta de aproximadamente 41,5% para o trimestre de junho, com um modelo de longo prazo de mais de 40% sustentado por uma base de consumidores resiliente, apesar das ações de precificação. O forte balanço da empresa, com mais dinheiro do que dívidas e um índice de liquidez corrente de 2,35x, proporciona estabilidade adicional para apoiar essas iniciativas. Descubra mais 12 insights exclusivos sobre a Logitech com uma assinatura do InvestingPro, incluindo análise detalhada de avaliação e perspectivas de crescimento.

A firma de pesquisa destacou que o segmento de videoconferência da Logitech está se beneficiando da redução dos gastos com viagens corporativas, enquanto novos recursos de IA em produtos de videoconferência reforçam a superioridade da empresa no segmento.

O novo preço-alvo do Citi é baseado em um múltiplo EV/EBIT de 16x, acima dos 15x anteriores, refletindo o aumento significativo nos múltiplos do setor nos últimos 90 dias, embora a firma mantenha sua posição Neutra devido à avaliação premium da Logitech em relação aos pares e ao perfil equilibrado de risco-recompensa.

Em outras notícias recentes, a Logitech International reportou sua receita do ano fiscal de 2025 para o trimestre de março, atingindo US$ 1 bilhão, marcando um crescimento de 2% ano a ano em termos de moeda constante. Este desempenho estável ocorre apesar das incertezas macroeconômicas em curso. Os segmentos de Teclados & Combos e Dispositivos Apontadores da Logitech mostraram resultados positivos, enquanto as Webcams experimentaram um crescimento de dígito único médio. No entanto, o segmento de Gaming viu um leve declínio de 2% em termos de moeda constante.

O analista da UBS, Joern Iffert, elevou a classificação das ações da Logitech de "Neutra" para "Compra", citando as margens saudáveis e fluxos de caixa da empresa. Apesar de reduzir o preço-alvo para CHF 80, Iffert observou o forte balanço da Logitech e seu programa de recompra de ações de US$ 2 bilhões. A UBS prevê um crescimento atrativo do lucro por ação para a Logitech nos anos fiscais de 2027-2028, com crescimento esperado do LPA de mais de 16% e 8%, respectivamente.

Enquanto isso, a Loop Capital Markets reduziu seu preço-alvo para as ações da Logitech para US$ 78, de US$ 97, mantendo a classificação de Manter. A Logitech tem abordado os impactos das tarifas, com 40% de seus produtos nos EUA atualmente provenientes da China, e visa reduzir isso para 10% até o final de 2025. A empresa implementou aumentos seletivos de preços nos EUA desde meados de abril para mitigar esses impactos, com possíveis ajustes adicionais no futuro.

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