Citi reduz preço-alvo das ações da Getty Images para US$ 2,05, mantém posição neutra

Investing.com — Na terça-feira, o analista do Citi, Ronald Josey, revisou o preço-alvo para a Getty Images Holdings Inc. (NYSE: GETY) para US$ 2,05, uma redução em relação ao alvo anterior de US$ 2,45, enquanto manteve a classificação Neutra para a ação. De acordo com dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada a US$ 2,01, com alvos de analistas variando de US$ 2,45 a US$ 7,70, sugerindo potencial de valorização apesar dos desafios recentes. O ajuste segue os resultados financeiros do primeiro trimestre da Getty Images para o ano de 2025, que apresentaram um desempenho misto. A receita da empresa ficou 5% abaixo das expectativas do Citi, embora seu EBITDA tenha superado as projeções em 2%. Dados do InvestingPro mostram que a empresa gerou US$ 941,09 milhões em receita e US$ 252,84 milhões em EBITDA nos últimos doze meses, mantendo uma saudável margem bruta de 73,11%.

A queda na receita foi atribuída a vários fatores, incluindo os incêndios de Los Angeles, greves em andamento em Hollywood, uma queda de 9% na receita de Agência em comparação ao ano anterior e adversidades cambiais. Apesar desses desafios, o Citi observou desenvolvimentos positivos, como uma mudança para receita baseada em assinaturas, que agora representa 57% da receita total da Getty Images. O InvestingPro identificou vários fatores-chave que afetam o desempenho da empresa, incluindo expectativas de crescimento do lucro líquido este ano. Assinantes podem acessar 6 ProTips adicionais e análise financeira abrangente através do Relatório de Pesquisa Pro. Isso marca um aumento de 180 pontos base em relação ao ano anterior. Além disso, 53% dos assinantes anuais ativos dos últimos doze meses eram novos na Getty, com 28% vindos de mercados em crescimento, incluindo América Latina, Ásia-Pacífico e Europa, Oriente Médio e África.

As margens brutas da empresa viram uma leve melhora de aproximadamente 20 pontos base em relação ao ano anterior, atingindo 73,1% no primeiro trimestre. No entanto, as projeções de margem EBITDA ajustada do Citi são moderadas por US$ 8 milhões em custos incrementais relacionados à conformidade com a Lei Sarbanes-Oxley (SOX) no contexto da proposta de fusão com a Shutterstock (SSTK).

O comentário de Josey sobre os resultados financeiros da Getty Images destacou a tendência positiva da receita de assinaturas impulsionada pela demanda corporativa. No entanto, ele expressou uma postura cautelosa, sugerindo que o equilíbrio de riscos potenciais e recompensas para a ação permanece equilibrado, levando à decisão de manter a classificação Neutra. A ação atualmente é negociada a 17,9x os lucros futuros e 8,37x EV/EBITDA, com a análise de Valor Justo do InvestingPro sugerindo que a ação está avaliada adequadamente nos níveis atuais.

Em outras notícias recentes, a Getty Images Holdings Inc. reportou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, destacando um leve crescimento de receita de 0,8% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 224,1 milhões. A receita de assinaturas aumentou 5,4%, agora representando 57,2% da receita total, embora a empresa tenha ficado aquém de sua meta de receita projetada de US$ 236,17 milhões. Essa deficiência pode ter contribuído para o sentimento misto dos investidores após a divulgação dos resultados. A empresa está aprimorando suas capacidades de IA, mas a adoção ainda está em estágios iniciais. Além disso, a Getty Images está envolvida em litígios em andamento com empresas de IA, o que poderia impactar seus recursos e a confiança dos investidores. A empresa também está passando por revisões regulatórias relacionadas à proposta de fusão com a Shutterstock, com expectativas de finalização no segundo semestre de 2025. Empresas de análise como Citi e Benchmark têm mostrado interesse nas mudanças estratégicas da Getty Images, incluindo seu foco no crescimento de assinaturas e desenvolvimentos em IA. Apesar dos desafios, a Getty Images continua a expandir sua base de assinantes e fortalecer suas parcerias, como aquelas com as principais ligas esportivas e veículos de mídia.

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