Citi reduz preço-alvo das ações da Peloton para US$ 8,50, mantém posição neutra

Na terça-feira, o analista do Citi, Ronald Josey, ajustou o preço-alvo para as ações da Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), reduzindo-o para US$ 8,50 dos anteriores US$ 10,00, enquanto manteve a classificação Neutra para o papel. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da empresa para o ano calendário de 2025. De acordo com os dados do InvestingPro, a PTON atualmente é negociada a US$ 7,57, tendo entregado um impressionante retorno de 140% no último ano, apesar de sua recente volatilidade.

A Peloton mostrou melhorias notáveis, com taxas de cancelamento diminuindo para 1,2%, uma queda de 0,2% em comparação ao trimestre anterior. A empresa também teve uma resposta positiva às novas ofertas de produtos, como suas modalidades de Força, e experimentou margens de EBITDA e fluxo de caixa livre (FCL) em expansão. Esses desenvolvimentos indicam uma trajetória positiva para a empresa, com o InvestingPro relatando uma saudável margem de lucro bruto de 49,5% e fluxo de caixa livre positivo de US$ 237,3 milhões nos últimos doze meses. Assinantes do InvestingPro podem acessar mais 8 dicas importantes sobre o desempenho financeiro e perspectivas da PTON.

Os objetivos estratégicos do novo CEO, visando devolver a empresa ao crescimento, também têm sido um ponto focal. Josey destacou a expansão das margens brutas de hardware para 14,3% no primeiro trimestre, atribuindo isso a melhorias estruturais em armazenagem, transporte e reservas de estoque.

A relação entre Valor Vitalício e Custo de Aquisição de Cliente (LTV/CAC) da Peloton retornou para acima de 2x, o que está dentro da faixa-alvo de 2x a 3x. Isso, juntamente com eficiências adicionais em despesas operacionais, leva a expectativas de contínua expansão da margem EBITDA.

Apesar dos indicadores positivos, o analista expressou uma perspectiva cautelosa, afirmando que, embora o fluxo de caixa livre esteja melhorando e haja antecipação de progresso nas iniciativas de crescimento da Peloton, ainda é cedo para fazer previsões definitivas. O equilíbrio entre risco e recompensa nos níveis atuais das ações foi citado como motivo para manter a classificação Neutra com uma designação de Alto Risco.

Em outras notícias recentes, a Peloton Interactive divulgou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2025, revelando um desempenho misto. A empresa registrou receita de US$ 624 milhões, superando ligeiramente as expectativas, mas seu lucro por ação (LPA) de -US$ 0,12 ficou abaixo dos -US$ 0,07 previstos. O EBITDA ajustado da Peloton mostrou melhora significativa, marcando o quinto trimestre consecutivo de resultados positivos, com US$ 89,4 milhões, superando tanto as orientações da empresa quanto as estimativas de consenso. A Macquarie respondeu a esses resultados elevando o preço-alvo da Peloton para US$ 10, citando forte crescimento e gestão eficaz de custos. Por outro lado, o Telsey Advisory Group reduziu seu preço-alvo para as ações da Peloton para US$ 8, mantendo a classificação Market Perform devido a preocupações com tendências de assinantes e gastos do consumidor em itens de alto preço. A Peloton elevou sua perspectiva financeira para o ano inteiro, ajustando sua previsão de receita para uma faixa de US$ 2.455 milhões a US$ 2.470 milhões e espera um EBITDA ajustado entre US$ 330 milhões e US$ 350 milhões. A empresa também prevê aproximadamente US$ 250 milhões em fluxo de caixa livre, acima da estimativa anterior de US$ 200 milhões. Apesar dos desafios, a resiliência da Peloton é apoiada por sua base de usuários de maior renda e pela introdução de opções de produtos com preços mais acessíveis.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.