Na quarta-feira, o Citi ajustou sua perspectiva para as ações da Valvoline (NYSE:VVV) reduzindo o preço-alvo para 39,00$ dos anteriores 44,00$, mantendo uma classificação Neutra para a ação. A revisão seguiu-se ao relatório de resultados do quarto trimestre da Valvoline, que apresentou uma série de desafios, incluindo vendas comparáveis (SSS) abaixo das expectativas e uma orientação inicial para o ano fiscal de 2025 inferior ao esperado.
A empresa também anunciou o re-franqueamento de 38 lojas, uma ação que se espera ser dilutiva no seu primeiro ano. Durante a teleconferência de resultados, a administração da Valvoline expressou preocupações sobre o impacto de fatores externos como o preço do óleo residual, tarifas e inflação das taxas salariais nas perspectivas financeiras da empresa para os próximos três a cinco anos.
Consequentemente, a decisão de estabelecer um novo algoritmo financeiro foi adiada até a nomeação de um novo Diretor Financeiro.
O analista do Citi observou que a recente fraqueza da ação foi justificada pela revisão negativa dos lucros. As estimativas de lucro por ação (EPS) do banco para a Valvoline foram reduzidas em aproximadamente 7% para o ano fiscal de 2025 e cerca de 11% para o ano fiscal de 2026. Apesar da natureza defensiva percebida da Valvoline no mercado consumidor, a incerteza em torno da reestruturação financeira da empresa levanta questões sobre as projeções futuras de lucros.
O novo preço-alvo de 39$ é baseado em uma estimativa de 20 vezes o EPS do ano fiscal de 2026, de acordo com a análise do Citi. O banco sugere manter uma posição neutra nas ações da Valvoline em meio aos atuais ajustes financeiros e incertezas do mercado.
Em outras notícias recentes, a Valvoline Inc. foi objeto de uma perspectiva revisada da RBC Capital, que reduziu seu preço-alvo de 52,00$ para 46,00$ devido a preocupações sobre as perspectivas de crescimento de longo prazo da empresa.
Apesar do preço-alvo revisado, a RBC Capital mantém que as ações da Valvoline estão subvalorizadas. O banco também ajustou suas estimativas de vendas comparáveis para os anos fiscais de 2025 e 2026 da Valvoline para 5,4% e 6,0%, respectivamente, e revisou as estimativas de EBITDA ajustado para os mesmos períodos para 455 milhões$ e 516 milhões$.
No fronte dos resultados, a Valvoline reportou resultados robustos no quarto trimestre, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação ajustado de 0,46$ e um aumento de 12% na receita ano a ano para 435,5 milhões$.
Para o ano fiscal completo de 2024, a Valvoline reportou vendas de 1,62 bilhões$, um aumento de 12% em relação ao ano anterior. A empresa também projeta para o ano fiscal de 2025 um lucro por ação entre 1,57$ e 1,67$, e receita entre 1,67 bilhões$ e 1,73 bilhões$, ambas as projeções superando as expectativas de Wall Street.
Em termos de desenvolvimentos da empresa, a Valvoline adicionou 158 novas lojas líquidas à sua rede no ano fiscal de 2024, elevando o total para 2.010 locais. A empresa visa abrir de 160 a 185 novas lojas no próximo ano fiscal. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que os investidores devem observar.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro alinham-se com a postura cautelosa do Citi em relação à Valvoline (NYSE:VVV). O índice P/L da empresa de 25,97 e o índice Preço/Valor Contábil de 26,84 sugerem uma avaliação relativamente alta, que pode ser desafiadora de manter dados os recentes desafios delineados no relatório de resultados.
Apesar dessas preocupações, a Valvoline mostrou alguns indicadores financeiros positivos. A receita da empresa cresceu 12,16% nos últimos doze meses, atingindo 1,62 bilhões$. Adicionalmente, a Valvoline manteve uma margem de lucro operacional saudável de 21,96% durante o mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Valvoline tem sido lucrativa nos últimos doze meses, o que é um sinal positivo em meio às incertezas atuais. No entanto, a ação sofreu uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de -9,27% em 1 semana, refletindo a reação do mercado ao recente relatório de resultados e orientação.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Valvoline, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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