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Investing.com - O Citi retomou a cobertura da Redeia Corp SA (BME:RED) com recomendação de compra e um preço-alvo de EUR19,70 na quarta-feira.
O banco de investimento acredita que, embora a história de crescimento acelerado da Redeia tenha sido adiada, ela não foi cancelada, com total clareza sobre o perfil de despesas de capital e estrutura regulatória esperada até o final deste ano.
O Citi antecipa atualizações no consenso de lucros após essas clarificações, observando que a remuneração total do WIP poderia potencialmente levar a um aumento de 15% no lucro líquido da Redeia até 2030.
A empresa projeta um retorno total ao acionista de 14% até 2030, consistindo em 9% de taxa composta de crescimento anual do lucro por ação (2025-30) e um rendimento médio de dividendos de 5%.
De acordo com o Citi, as métricas de avaliação da Redeia parecem atrativas, com as ações sendo negociadas a um prêmio de 11% sobre o RAB e um EV/EBITDA estimado para 2025 de 12,9x, em comparação com as utilities reguladas da Europa que negociam a 25% e 12,2x, respectivamente.
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