O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Na quarta-feira, o analista Thomas Gallagher da Evercore ISI elevou a classificação da Globe Life Inc. (NYSE:GL), uma seguradora com capitalização de mercado de 9,36 bilhões de dólares negociada a um atrativo múltiplo P/L de 9,38x, de In Line para Outperform, aumentando o preço-alvo de 132,00 para 143,00 dólares. O otimismo do analista baseia-se na recuperação da empresa em relação às mínimas de 2024, que foram impactadas por alegações de má conduta nas vendas e potenciais sanções regulatórias.
Apesar desses desafios, as ações da Globe Life tiveram uma recuperação significativa, embora ainda tenham apresentado desempenho inferior ao do setor em mais de 30% em 2024. De acordo com o InvestingPro, a empresa mostra vários indicadores positivos, com 8 ProTips adicionais disponíveis para assinantes.
A elevação reflete a expectativa de que a Globe Life manterá o crescimento em 2025 e 2026, com projeção de crescimento do lucro por ação (LPA) superando a maioria dos pares do setor de seguros de vida. A empresa mantém uma pontuação geral "ÓTIMA" de Saúde Financeira de 3,05 no InvestingPro, apoiando sua forte perspectiva operacional.
Prevê-se que os riscos potenciais da investigação do Departamento de Justiça iniciada no início de 2024 diminuam, especialmente com a esperada rotatividade de pessoal após os recentes resultados eleitorais. O analista também observou que as verificações nas redes sociais da agência Arias, uma preocupação-chave nos relatórios de vendedores a descoberto, indicam que as operações comerciais continuam normalmente desde o início de janeiro de 2025.
Gallagher apontou que, embora as margens do seguro saúde tenham sido fracas no terceiro trimestre de 2024, há expectativa de recuperação à medida que o reajuste do suplemento do Medicare entre em vigor em 2025. Espera-se que o segmento de seguros de vida continue impulsionando resultados fortes, apoiado por experiência de mortalidade favorável e sólido crescimento da receita.
Além disso, projeta-se que as melhorias no fluxo de caixa livre da Globe Life em 2025 e 2026 contribuam para retornos positivos aos acionistas, principalmente por meio de recompras de ações e potenciais benefícios das atividades de resseguro com sua cativa nas Bermudas.
A estimativa de LPA da Evercore ISI para a Globe Life em 2025 é de 13,70 dólares, aproximadamente 1% acima do consenso. A estimativa inicial de LPA para 2026 é fixada em 15,08 dólares, 1-2% superior ao consenso. Com crescimento de receita de 6,72% e preços-alvo dos analistas variando de 105 a 188 dólares, a empresa mostra fundamentos promissores. O preço-alvo elevado para 143 dólares é justificado pelas estimativas iniciais para 2026 e corresponde ao aumento esperado de 10% no LPA para aquele ano.
O relatório completo da Evercore ISI fornece uma discussão detalhada sobre expectativas de crescimento, margens de subscrição, gestão de capital, avaliação e redução do risco regulatório para a Globe Life. Para análise abrangente e métricas detalhadas, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Globe Life Inc. tem sido o centro de vários desenvolvimentos significativos.
A empresa revelou um crescimento impressionante em seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024, com o lucro líquido subindo para 303 milhões de dólares e um aumento de 29% no lucro operacional líquido para 308 milhões de dólares. Após esses resultados, a Truist Securities revisou suas estimativas de lucro por ação para 2024 e 2025, levando a um aumento do preço-alvo para 105,00 dólares.
A Globe Life também abordou alegações de um relatório da Viceroy Research, afirmando que as reivindicações eram infundadas e destacando sua bem-sucedida mudança para um modelo de negócios virtual para sua subsidiária, American Income Life (AIL). Essa mudança levou a um aumento no número de agentes e um crescimento de receita de 6,7% nos últimos doze meses.
Além disso, a TD Cowen reafirmou sua confiança na Globe Life, mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de 150,00 dólares. Este endosso seguiu-se a uma reunião com a administração da empresa, que expressou uma perspectiva otimista em relação às investigações regulatórias em curso e ao desempenho do negócio principal da Globe Life.
A Globe Life também introduziu um plano de indenização executiva cobrindo cenários envolvendo a rescisão dos Co-CEOs da empresa e outros Diretores Executivos Nomeados. Além disso, a empresa expandiu seu programa de recompra de ações para 1,8 bilhão de dólares, enfatizando seu compromisso em otimizar o valor para os acionistas.
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