MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - O Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para o KBC Group (BR:KBC) (OTC:KBCSY) para EUR94,00 de EUR87,00, mantendo a recomendação de Manter após os fortes resultados do segundo trimestre de 2025 do banco.
A instituição de pesquisa aumentou suas previsões de lucro líquido para 2025 em 4% e suas previsões para 2026/2027 em 3%, principalmente devido às melhores tendências de crescimento da receita líquida de juros (NII). O Deutsche Bank agora projeta uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 7% no NII até 2027, em comparação com a orientação do KBC de pelo menos 5% ao ano.
O Deutsche Bank também vê força no negócio de seguros do KBC com CAGR de aproximadamente 8% versus a orientação da empresa de pelo menos 7%, e crescimento de receita de taxas de cerca de 6% CAGR. A instituição observou que o bom controle de custos com CAGR anual de aproximadamente 4% e jaws positivo de 3% continuaria a complementar o crescimento dos lucros.
A instituição espera que o custo de risco do KBC permaneça benigno, aumentando moderadamente para aproximadamente 25 pontos-base dos empréstimos. O Deutsche Bank prevê que o KBC atualizará sua orientação de médio prazo quando divulgar os resultados completos de 2025.
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