Na segunda-feira, o Deutsche Bank ajustou sua posição sobre a Hubbell (NYSE:HUBB), rebaixando a ação de Compra para Manter. O banco também revisou seu preço-alvo para a empresa para $473, em comparação com os $493 anteriores. Essa mudança ocorre após as ações da Hubbell experimentarem um aumento significativo de 24% no valor, aproximando-se do alvo anterior do analista.
A decisão de rebaixar foi influenciada por uma reavaliação do quadro de avaliação no Panorama Anual do Deutsche Bank, publicado no mesmo dia. Um fator-chave no novo preço-alvo é a aplicação de um múltiplo preço-lucro (P/L) mais baixo para os próximos doze meses (NTM) de 25 vezes, reduzido dos 26 vezes anteriores. Este ajuste reflete uma diminuição de 4% no preço-alvo, baseado em 25 vezes o lucro por ação (LPA) previsto para o NTM no próximo ano.
O preço-alvo revisado de $473 sugere um modesto potencial de alta de 3% em relação ao preço atual de negociação da ação. Esta perspectiva limitada de crescimento levou ao rebaixamento para Manter, indicando que o Deutsche Bank não mais aconselha a compra da ação, mas sim a manutenção das posições atuais.
O Deutsche Bank observou vários fatores que poderiam afetar o desempenho das ações da Hubbell. Os riscos de alta incluem a normalização do estoque do canal, uma aceleração na demanda de transmissão e distribuição (T&D) de utilidades, e uma execução de margem melhor do que o esperado. Por outro lado, os riscos de baixa envolvem a continuação do desestoque pelos clientes finais de utilidades, desafios em aumentos adicionais de preços que poderiam levar a pressões de preço/custo, e a falta de alocação de capital acretiva.
Em outras notícias recentes, a Hubbell Incorporated tem feito progressos significativos em suas operações de negócios. A empresa anunciou a nomeação de Garrick J. Rochow para seu Conselho de Administração, uma mudança que expande o conselho para dez membros. Espera-se que Rochow, com sua extensa experiência no setor de utilidades, traga insights valiosos para a Hubbell enquanto ela se concentra em soluções de modernização e eletrificação da rede.
No âmbito financeiro, o terceiro trimestre de 2024 da Hubbell viu um aumento de 14% ano a ano no lucro por ação ajustado, e a empresa elevou sua perspectiva para o ano inteiro, prevendo um crescimento de lucro operacional ajustado de dois dígitos. Este forte desempenho ocorreu apesar dos desafios no setor de Telecomunicações.
No front dos analistas, a Bernstein iniciou a cobertura da Hubbell com uma classificação de Superar, citando a exposição atrativa da empresa na rede elétrica, reshoring de manufatura, data centers e setores de energia renovável. A Bernstein prevê uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 7-8% para a receita da Hubbell, superando as expectativas do mercado de menos de 5%.
Em outras notícias da empresa, a Hubbell superou as interrupções operacionais causadas pelos furacões Helene e Milton, esperando que esses pedidos relacionados às tempestades contribuam positivamente para o quarto trimestre.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as métricas financeiras da Hubbell oferecem contexto adicional para o rebaixamento do Deutsche Bank. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Hubbell está em 24,88 bilhões de dólares, com um índice P/L de 32,91. Este alto índice P/L alinha-se com as preocupações de avaliação do Deutsche Bank e suporta sua decisão de reduzir o múltiplo P/L NTM no cálculo do preço-alvo.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Hubbell, tendo aumentado seu dividendo por 17 anos consecutivos e mantido pagamentos por 54 anos. Isso demonstra a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas, o que pode explicar parcialmente o retorno de preço recente de 55,45% da ação no último ano.
No entanto, as Dicas do InvestingPro também indicam que a Hubbell está "Negociando a um múltiplo de lucros alto" e "Negociando a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", com um índice PEG de 3,94. Essas métricas apoiam a postura cautelosa do Deutsche Bank sobre a avaliação e o potencial limitado de alta.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Hubbell, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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