Evercore ISI reduz preço-alvo das ações da Albertsons para US$ 22

Investing.com — Na quinta-feira, a Evercore ISI ajustou o preço-alvo das ações da Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), reduzindo-o para US$ 22 dos anteriores US$ 23, mantendo a classificação In Line. Atualmente negociada a US$ 21,15 com um índice P/L de 12,7, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente sobrevalorizada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo. A revisão ocorreu após os resultados financeiros do quarto trimestre da Albertsons, que superaram as expectativas do mercado. A rede de supermercados reportou um crescimento de 2,3% nas vendas em lojas comparáveis, um EBITDA de US$ 855 milhões e lucro por ação de 46 centavos. Esses números superaram as previsões dos analistas de 1,8% para vendas em lojas comparáveis, US$ 834 milhões para EBITDA e 40 centavos para lucro por ação. Com receita dos últimos doze meses de US$ 80,4 bilhões e EBITDA de US$ 3,83 bilhões, os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira "BOA" de 2,6 em 4.

Apesar dos resultados melhores que o esperado, o analista da Evercore ISI, Michael Montani, observou que o próximo ano fiscal de 2025 deve ser um ano de investimento para a Albertsons, com uma queda esperada de 6% no EBITDA, excluindo o impacto de uma 53ª semana. Os investimentos visam fortalecer a base da empresa para o crescimento previsto em 2026. O preço-alvo de US$ 22 é baseado em um múltiplo de 10x do lucro por ação projetado pela firma para o ano fiscal de 2026, indicando um potencial de alta modesto se a Albertsons alcançar um aumento de 2% nas vendas em lojas comparáveis e uma aceleração no crescimento subjacente do EBITDA.

Montani também mencionou vários fatores que poderiam potencialmente acelerar o algoritmo de crescimento da Albertsons, incluindo melhor repasse da inflação proveniente de tarifas, aumento de ganhos de participação no mercado farmacêutico devido ao declínio de concorrentes como Rite Aid, Walgreens e CVS, ou um resultado favorável no litígio em andamento contra a Kroger que poderia levar a um programa de recompra de ações.

A análise reconheceu o perfil equilibrado de risco-recompensa para a Albertsons, observando que a ação é barata em comparação com a Kroger e outros varejistas de alimentos. No entanto, espera-se que a empresa também enfrente desafios devido ao aumento da concorrência e à necessidade de investimento em preços, tecnologia e mão de obra. Com um rendimento de dividendos de 2,84% e preços-alvo dos analistas variando de US$ 19 a US$ 27, os assinantes do InvestingPro podem acessar insights adicionais através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro, incluindo métricas detalhadas de avaliação e projeções de crescimento. Para investidores que buscam exposição ao setor de varejo alimentar, a Evercore ISI sugeriu a Kroger como opção preferida, citando sua avaliação em 13 vezes os lucros, alavancagem de ações incorporada na ESI, posicionamento de preço mais forte e maior escala.

Em outras notícias recentes, a Albertsons Companies reportou fortes ganhos no quarto trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação ajustado de US$ 0,46, em comparação com os US$ 0,41 previstos. A empresa também superou as previsões de receita, reportando US$ 18,8 bilhões contra os esperados US$ 18,63 bilhões. Apesar desses resultados positivos, o analista da UBS, Mark Carden, ajustou o preço-alvo para a Albertsons, reduzindo-o para US$ 22 de US$ 24, mantendo uma classificação Neutra devido às necessidades de investimento previstas para o ano fiscal de 2025. A orientação da Albertsons indica um declínio aproximado de 5,5% no EBITDA para o ano fiscal de 2025, divergindo de seu algoritmo de crescimento de longo prazo. Esta queda é atribuída a iniciativas estratégicas para crescimento de unidades e melhorias de produtividade. A empresa mantém-se comprometida com sua estratégia de crescimento, com expectativas de crescimento de vendas idênticas entre 1,5% e 2,5% para o ano fiscal de 2025. A Albertsons também planeja investimentos significativos em seus setores digital e farmacêutico, que viram as vendas digitais crescerem 24% e a receita farmacêutica aumentar 18% no quarto trimestre.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.