Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quinta-feira, analistas da Evercore ISI reduziram o preço-alvo das ações da Brown Forman (NYSE:BFb) (NYSE:BF-B) para US$ 30, de US$ 38 anteriormente, mantendo a classificação In Line. A decisão ocorre após os resultados recentes e as perspectivas da empresa ficarem abaixo das expectativas, com a pressão sobre os consumidores afetando as tendências do setor.
Os analistas observaram que as tendências de destilados nos EUA estão atualmente em queda de mais de 3%, uma redução em comparação com a diminuição de 1-2% relatada no início do ano. A previsão da Brown Forman de um declínio percentual de baixo dígito único nas vendas orgânicas para o ano fiscal de 2026 reflete uma abordagem cautelosa, assumindo que as tendências do quarto trimestre continuem sem qualquer melhoria nos gastos dos consumidores.
Os analistas destacaram que mudanças estruturais no mercado de destilados dos EUA, incluindo o aumento da concorrência de empresas como Sazerac e Gallo, podem adicionar pressão sobre a Brown Forman. A empresa tem perdido participação de mercado em uísque e tequila, com as perdas no segmento de uísque sendo principalmente atribuídas ao sucesso da Sazerac.
As tendências de gastos dos consumidores também estão mudando, com a administração observando que os consumidores estão priorizando gastos com experiências. Além disso, há um aumento nas taxas de resgate de cupons e um crescimento notável nas vendas de garrafas menores, como as de 375ml e 50ml. Essa tendência é observada tanto nos EUA quanto na Europa, apesar de a Europa não ter cannabis legalizada ou uso significativo de GLP-1.
Enquanto a pressão sobre os consumidores está impactando a demanda, a Evercore ISI continua preocupada com as mudanças estruturais na categoria, conforme destacado anteriormente em seus relatórios.
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