Na quarta-feira, o Goldman Sachs reafirmou sua confiança nas ações da Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de $500,00.
O endosso vem após a demonstração da Microsoft de novos avanços em inteligência artificial generativa (Gen-AI) no Ignite 2024, que a firma acredita fortalecer a posição da Microsoft como a plataforma preferida à medida que os gastos com IA se deslocam para as camadas de Plataforma e Aplicações.
O analista do Goldman Sachs destacou o potencial do Azure da Microsoft para aliviar as restrições de capacidade através do desenvolvimento de chips personalizados.
Espera-se que o Azure Cobalt melhore o desempenho de preço em 50%, enquanto o Azure Boost DPU poderia permitir que os servidores funcionem com três vezes menos energia e quatro vezes mais desempenho. Além disso, o chip Maia 100 está configurado para melhorar a eficiência das cargas de trabalho de suporte ao cliente de IA da Microsoft.
A introdução do AI Foundry, AI Agent Service e Copilot Studio deve impulsionar a adoção pelos clientes das capacidades de IA do Azure. A duplicação do consumo dos Serviços Azure OpenAI em seis meses demonstra as aplicações tangíveis que os clientes estão encontrando para essas tecnologias.
O M365 Copilot da Microsoft também está vendo melhorias significativas de desempenho, com respostas duas vezes mais rápidas e um aumento triplo na satisfação das respostas.
O Goldman Sachs observou a rápida introdução no mercado de melhorias significativas no Copilot, como Copilot Actions, Pages e Agentic AI, que poderiam acelerar a realização de valor. Essas melhorias, juntamente com um ecossistema de IA em crescimento que apresenta ferramentas de gerenciamento de custos, controles empresariais e medidas de segurança, podem facilitar uma implantação mais ampla em toda a extensa base de usuários do Microsoft 365.
Apesar das ações da Microsoft terem um desempenho inferior ao NASDAQ em 8 pontos percentuais desde o quarto trimestre fiscal de 2024, em grande parte devido a uma desaceleração no crescimento do Azure, o Goldman Sachs antecipa que a potencial reaceleração do Azure começando no terceiro trimestre fiscal de 2025 poderia ser o próximo catalisador para o desempenho das ações da empresa. Esta perspectiva baseia-se na premissa de que os investimentos na OpenAI já estão refletidos nas projeções de consenso de ganhos para o ano fiscal de 2026.
Em outras notícias recentes, a Asterion Industrial Partners, em colaboração com a Telefonica, concordou em vender a Nabiax, uma operadora espanhola de centros de dados, para a Aermont Capital. A Nabiax, que é 80% propriedade da Asterion e 20% da Telefonica SA, opera dois centros de dados em Madrid e um em Barcelona.
Os termos financeiros da transação não foram divulgados, mas fontes sugerem que a Nabiax poderia valer aproximadamente 1,07 bilhão de dólares. Esta venda ocorre enquanto o mercado de centros de dados experimenta um aumento impulsionado pela crescente demanda por capacidades de Inteligência Artificial.
No setor de saúde, a Tevogen Bio iniciou esforços pré-clínicos para o TVGN 920, um potencial tratamento visando o Papilomavírus Humano (HPV). A empresa fez parceria com a Microsoft para acelerar o processo de identificação de alvos para seu produto oncológico usando IA e tecnologias em nuvem. A abordagem da Tevogen Bio envolve treinar células T citotóxicas para detectar e visar proteínas específicas do vírus HPV.
A Microsoft Corporation reportou resultados financeiros robustos em sua teleconferência de resultados do Q1 FY2025, com crescimento significativo em seus setores de nuvem e IA. A receita da empresa para o trimestre foi de $65,6 bilhões, um aumento de 16% em relação ao ano anterior.
A Microsoft Cloud gerou mais de $38,9 bilhões em receita, um aumento de 22% ano a ano, e projeta-se que o negócio de IA da empresa excederá uma taxa de execução anual de $10 bilhões no próximo trimestre. No entanto, o crescimento do Azure não relacionado à IA viu um declínio sequencial de aproximadamente 1 ponto, e a receita de servidores on-premises diminuiu 1%.
Apesar desses desafios, a empresa antecipa uma demanda continuamente forte, projetando que a receita do Azure crescerá 31-32% no Q2. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes no mundo dos negócios.
Insights do InvestingPro
A forte posição da Microsoft no mercado de IA, como destacado pelo Goldman Sachs, é ainda mais apoiada pelos dados e dicas do InvestingPro. O robusto desempenho financeiro da empresa é evidente em seu crescimento de receita de 16,44% nos últimos doze meses, atingindo $254,19 bilhões. Este crescimento alinha-se com a contínua inovação da Microsoft em IA e serviços em nuvem.
As Dicas do InvestingPro indicam que a Microsoft é um "Jogador proeminente na indústria de Software" e tem "Mantido pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos", sublinhando sua estabilidade e liderança de mercado. A capacidade da empresa de sustentar o crescimento de dividendos enquanto investe pesadamente em tecnologias de IA demonstra sua forte geração de fluxo de caixa.
Embora a Microsoft negocie a um alto índice P/L de 34,2, o que pode parecer caro, é importante considerar isso no contexto do potencial de crescimento da empresa no setor de IA. O Valor Justo do InvestingPro de $409,32 sugere que a ação pode estar razoavelmente precificada, especialmente dado o preço-alvo otimista de $500 do Goldman Sachs.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Microsoft, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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