Na quarta-feira, o Goldman Sachs revisou sua posição sobre a ANGI HomeServices (NASDAQ: ANGI), rebaixando as ações de Compra para Neutro e ajustando o preço-alvo para 2,50 USD do anterior 3,25 USD. Esta mudança reflete as preocupações da firma de investimentos sobre os desafios contínuos de receita da empresa e o cronograma incerto para alcançar um crescimento positivo de receita.
O rebaixamento ocorre em meio aos esforços de recuperação operacional relatados pela ANGI, que a administração acredita que darão frutos em 2026 e além. Embora haja alguns sinais positivos, como um aumento de 14% ano a ano na retenção de profissionais por seis meses e uma melhoria de 60% no Net Promoter Score dos proprietários, estes não foram suficientes para contrabalançar o declínio geral da receita.
O segmento internacional da ANGI, particularmente na Europa, tem demonstrado resiliência com um aumento de receita de 15% ano a ano e margens de EBITDA ajustado de quase 15%. No entanto, a receita consolidada da empresa caiu mais de 15% ano a ano no terceiro trimestre. Espera-se que este declínio persista até o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.
A diminuição da receita é atribuída a contrações em ambos os lados do mercado. As transações monetizadas caíram 7% ano a ano, e o número de profissionais que realizam transações viu um declínio de 12% ano a ano no terceiro trimestre. Apesar desses desafios, a ANGI está colocando uma ênfase mais forte em conectar demanda de qualidade com prestadores de serviços qualificados.
Em outras notícias recentes, a IAC/InterActiveCorp tem estado em destaque devido à sua consideração de uma cisão estratégica de sua lucrativa subsidiária, Angi Inc. Este plano, que marcaria o primeiro movimento desse tipo da IAC em quatro anos, ocorre em meio a um aumento de 26% nas receitas de publicidade digital da empresa e uma participação significativa na MGM, com 64,7 milhões de ações avaliadas em pouco menos de 1,3 bilhão USD. No entanto, a empresa também relatou um declínio de 7% no marketing de desempenho.
Em termos de perspectivas futuras, a IAC/InterActiveCorp espera um declínio de receita no início de 2025 devido a novas regulamentações da FCC, mas antecipa crescimento sequencial posteriormente. A empresa também está otimista quanto ao aproveitamento da tecnologia OpenAI para aprimorar as capacidades de publicidade e vê uma mudança estratégica em direção a investimentos de longo prazo na experiência do cliente e capacidades digitais.
Analistas de várias empresas observaram o foco da empresa em simplificar as operações após a cisão da Angi e seu potencial de crescimento na receita de publicidade digital, impulsionado por um crescimento de 25% nas campanhas D/Cipher.
No entanto, eles também apontam uma potencial desaceleração nos gastos com publicidade e um declínio na base de profissionais de serviço devido ao foco em aquisições de baixa rentabilidade. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes que os investidores devem considerar ao analisar a IAC/InterActiveCorp.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da ANGI HomeServices, fornecendo contexto para o rebaixamento do Goldman Sachs. A capitalização de mercado da empresa está em 959,73 milhões USD, refletindo a avaliação atual do mercado da empresa em meio aos seus desafios.
Apesar do declínio de receita mencionado no artigo, os dados do InvestingPro mostram que a margem de lucro bruto da ANGI permanece robusta em 95,22% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso sugere que, embora a empresa esteja enfrentando pressão na linha superior, ela mantém forte poder de precificação ou eficiência de custos em suas operações principais.
As dicas do InvestingPro destacam que a ANGI está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,18. Isso pode indicar uma potencial subavaliação se a empresa conseguir reverter seu declínio de receita. Além disso, os analistas antecipam que o lucro líquido deve crescer este ano, o que pode proporcionar algum otimismo para os investidores que olham além dos desafios atuais de receita.
Vale notar que as ações da ANGI sofreram uma queda significativa recentemente, com um declínio de 23,72% na última semana e uma queda de 24,9% no último mês. Isso está alinhado com a discussão do artigo sobre as lutas contínuas da empresa e o recente rebaixamento.
Para os investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a ANGI HomeServices, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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