Goldman Sachs eleva preço-alvo das ações da Informatica para US$ 20

Investing.com — Na quinta-feira, o analista da Goldman Sachs, Kash Rangan, atualizou o preço-alvo da Informatica (NYSE:INFA), aumentando-o para US$ 20,00 do valor anterior de US$ 18,00, mantendo a classificação Neutra para as ações da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Informatica atualmente negocia com um prêmio significativo, com múltiplos elevados de lucros e EBITDA, embora a empresa mantenha impressionantes margens de lucro bruto acima de 80% e fortes métricas de saúde financeira. O ajuste ocorre após a Informatica reportar resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas do consenso, com Receita Recorrente Anual Total (ARR) aumentando 1%, ARR em Nuvem 0,5% e Receita 3%. Além disso, a margem operacional (OpM) e a margem de fluxo de caixa livre (FCFM) da empresa superaram as expectativas em 300 pontos base e 500 pontos base, respectivamente. O forte desempenho da empresa se reflete em seu robusto fluxo de caixa livre alavancado de US$ 406 milhões e índice de liquidez corrente saudável de 1,82, indicando sólida eficiência operacional.

Apesar da execução bem-sucedida da Informatica no primeiro trimestre, que marcou uma mudança positiva em relação ao desempenho do quarto trimestre, e sua reafirmação das projeções para o ano fiscal de 2025 em todas as métricas de receita e resultado, as ações indicaram queda de 3% nas negociações após o fechamento do mercado. Acredita-se que esse declínio seja uma reação às preocupações com as projeções de ARR em Nuvem da empresa, que assume uma sazonalidade no segundo semestre mais acentuada do que em anos anteriores, adicionando assim risco de execução. A desaceleração da Retenção Líquida de Receita em Nuvem (NRR) para 120%, de 124% no quarto trimestre, embora a administração tenha indicado potencial variabilidade no NRR, também é vista como um fator contribuinte.

Pelo lado positivo, a Goldman Sachs observa o progresso da Informatica na melhoria de seu processo de renovação, incluindo a implementação de um novo modelo de retenção e um aumento nas taxas de renovação em nuvem em relação aos mínimos do quarto trimestre. Os negócios de modernização da empresa, que representam mais de 30% das novas vendas em nuvem, permanecem robustos, e a Informatica está capacitando sua força de vendas para buscar negócios com múltiplos de conversão mais baixos, o que não deve erodir os preços. Essas conversões são vistas como um impulsionador fundamental para o crescimento sustentável em Nuvem a longo prazo.

O relatório também menciona que não houve mudanças perceptíveis no comportamento de compra dos clientes até abril. Embora a Goldman Sachs esteja otimista quanto ao potencial da Informatica de fazer a transição para um negócio majoritariamente em Nuvem até o ano fiscal de 2025, a firma prefere manter-se cautelosa por enquanto. A recomendação reflete cautela devido à visibilidade limitada no curto prazo e à necessidade de sinais mais claros de que a execução de renovações e o impulso dos negócios de modernização podem proporcionar maior estabilidade no crescimento do ARR em Nuvem. A análise do InvestingPro revela vários insights adicionais, incluindo expectativas de crescimento da receita líquida este ano e uma previsão de lucro por ação (LPA) de US$ 1,27 para o ano fiscal de 2025. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Informatica, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, que fornece uma análise detalhada da saúde financeira, posição de mercado e trajetória de crescimento da empresa.

Em outras notícias recentes, a Informatica reportou seus resultados do 1º tri de 2025, apresentando um desempenho financeiro misto. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,22, ficando abaixo das expectativas dos analistas de US$ 0,24. No entanto, a receita superou as previsões, atingindo US$ 403,9 milhões contra os US$ 392,1 milhões esperados, destacando o forte crescimento de receita da empresa. A receita recorrente anual (ARR) de assinatura em nuvem da Informatica cresceu 30% em relação ao ano anterior, agora representando 50% do ARR total, sinalizando um foco bem-sucedido em serviços em nuvem. A empresa reafirmou suas projeções para o ano inteiro, prevendo crescimento contínuo em seus serviços de assinatura em nuvem e visando US$ 1 bilhão em ARR de assinatura em nuvem até o final do ano. A Informatica também anunciou o lançamento de novos recursos de IA e parcerias expandidas com grandes empresas de tecnologia, incluindo Databricks e Google Cloud. Analistas da Guggenheim e JPMorgan discutiram com a empresa sobre suas melhorias operacionais e cenário competitivo, com a Informatica expressando confiança em sua direção estratégica. A empresa mantém-se comprometida com sua transformação em um negócio exclusivamente em nuvem, enfatizando a integração de iniciativas de IA e modernização em nuvem.

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